Jacht op indexhugger heropend Het jachtseizoen op indexknuffellaars is weer geopend, aangevoerd door Duitsland dat meer openheid eist over de active share. 5 januari 2017 13:39 • Door IEXProfs Redactie Het jachtseizoen op indexknuffellaars is weer geopend, aangevoerd door Duitsland dat meer openheid eist over de active share. Vanaf medio dit jaar moeten beleggingsfondsen die worden aangeboden bij onze oosterburen op last van de toezichthouder beleggers expliciet melden of zij actief beheerd worden of hun benchmark repliceren. Asset managers moeten daarnaast de beleggingsstrategie van het fonds verwoorden en uitleggen in welke mate het fonds aandelen selecteert als onderdeel van het actieve beheer. Als een fondsmanager richtlijnen heeft gekregen voor de mate waarin hij kan afwijken van de prestaties van de benchmark om risico’s onder controle te houden dan moet die informatie worden opgenomen in de documentatie voor beleggers. Het prospectus moet een grafiek laten zien van de tienjaars prestaties van het beleggingsfonds ten opzichte van de benchmark. De Duitse toezichthouder concludeerde vorig jaar na onderzoek dat 290 actief beheerde fondsen die tenminste voor 51% in aandelen belegden en met een belegd vermogen van 10 miljoen euro of meer dicht in de buurt van de index bleven. Nader onderzoek wees uit dat slechts een paar fondsen zich echt schuldig maakten aan het repliceren van de index, maar daarvoor ook een gemiddeld lagere beheervergoeding vroegen. Indexknuffelaars Ook toezichthouders in Zweden, Verenigd Koninkrijk, Luxemburg, Ierland, Nederland en Italië hebben hun vizier op indexknuffelaars gericht. De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft vorig jaar 85 fondsen onderzocht en concludeerde dat zeven in aanmerking komen voor de kwalificatie indexhugger. Begin vorig jaar kwam de Europese financiële toezichthouder European Securities and Markets Authority (ESMA) met een studie die 15% van de actieve beleggingsfondsen als indexhugger bestempelde. Omdat de waakhond weigerde namen te noemen, is Better Finance, een belangorganisatie voor beleggers, zelf een onderzoek gestart naar actief beheerd fondsen, die in werkelijkheid de benchmark nauwgezet volgen. Detlef Glow van Lipper noemt de discussie over indexhuggers mogelijk een storm in een glas water. Twee belangrijke redenen waardoor fondsmanagers mogelijk dichtbij de index blijven worden volgens hem genegeerd: de omvang van het beleggingsfonds en het risicomanagementproces van de asset manager. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.