Alternatieve beleggingen schokbreker Alternatieve beleggingsfondsen zijn niet bedoeld om een zo hoog mogelijk rendement te maken. Het zijn schokbrekers. 25 augustus 2016 10:55 • Door IEXProfs Redactie Alternatieve beleggingen zijn slechts een alternatief voor obligaties om een portefeuille te diversifiëren. Dat tracht Roger Nusbaum althans te benadrukken. Hij reageert op een artikel in Barron’s waarin wordt gesteld dat het veel aantrekkelijker is om een normaal obligatiefionds te kopen. De alternatieve fondsen schermen met rendementen van 3,9%. Volgens de auteur van het Barron’s artikel levert een Pimco obligatiefonds gemakkelijk 50% meer op. Volgens Nusbaum betekent dit dat de rol van alternatieve beleggingen wordt onderschat. Nusbaum heeft het over fondsen als een absoluut rendement-fonds dat een rendement van inflatie +2% belooft. Volgens hem zijn de fondsen niet bedoeld om een zo hoog mogelijk rendement te behalen. Schokbreker Ze zijn juist bedoeld als een soort schokbreker voor extreme omstandigheden. Bijvoorbeeld voor de extreme situatie dat de aandelenmarkt in elkaar klapt. Sinds het dieptepunt van de aandelenmarkt na de kredietcrisis in maart 2009 is de S&P 500 index met 69% gestegen. Daarbij is nog niet eens rekening gehouden met de dividenden die zijn uitgekeerd. Een dergelijk rendement is volstrekt irrealistisch voor de alternatieve beleggingen waar hij op doelt. Dat rendement van 67% plus dividend wordt wel gerealiseerd in een omgeving waarin sprake is van enorme schommelingen. Opgaande en neergaande markten zullen blijven bestaan, aldus Nusbaum. Dalende rendementen obligaties Beleggers die op zoek gaan naar meer stabiliteit kunnen die vinden in de vorm van alternatieve beleggingen. Nusbaum sluit niet uit dat de fondsen die op een absoluut rendement mikken ook de komende tijd minder zullen presteren dan gewone obligatiefondsen. Hij acht dit zelfs waarschijnlijk als het rendement op Amerikaanse overheidsobligaties ook de komende jaren blijft dalen. Een rendement van 0% en zelfs een negatief rendement behoren volgens Nusbaum tot de mogelijkheden. Maar mocht de rente ooit gaan stijgen, dan zijn alternatieve beleggingen volgens Nusbaum een serieus alternatief. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.