Northern Trust heeft de X factor Waarom zijn de Nederlandse banken zo gecharmeerd van de fondsen van Northern Trust? 13 juli 2016 11:15 • Door Jorge Groen Het geheim van het succes zijn deels de indexfondsen van Northern Trust met Nederland als vestigingsplaats. De 127 jaar oude vermogensbeheerder uit de Verenigde Staten – 900 miljard dollar onder beheer in maart 2016 – heeft speciaal voor ABN Amro indexfondsen onder Fonds Gemene Rekeningstructuur (FGR) opgetuigd. Het wereldwijde hoofd Products and Solutions bij ABN Amro Private Banking International noemde de fondsen in maart 2015 ‘toonaangevend, toegesneden op de behoeften van onze klanten.’ Het ‘vernederlandsen’ van indexfondsen is een slimme zet geweest van Northern Trust. In het voorbije jaar zijn ETF’s van Vanguard geweerd bij Rabobank omdat ze niet in Nederland waren gevestigd. Northern Trust kreeg een plekje in de indexbeheerportefeuille van Rabobank, en Vanguard pas dit jaar. Door de snelle opmars bij de Nederlandse grootbanken is het fondshuis één van de opvallende partijen in de Nederlandse markt. Northern Trust is het afgelopen jaar uitgeroepen door het adviesbureau AF Advisors als de 'winnaar' van 2015. Northern Trust is van oudsher een private wealthbank en custodian, die zich steeds meer is gaan richten op aanvullende producten en diensten voor asset owners en asset managers. Vanaf medio jaren tachtig worden Nederlandse institutionele klanten bediend, sinds 2006 via een eigen kantoor aan de Amsterdamse Zuidas. In 2010 opende de asset managementdivisie een eigen kantoor in Amsterdam. Pensioenfondsen en verzekeraars “Een kwart van de 50 grootste Nederlandse pensioenfondsen is klant, maar wij bedienen ook veel verzekeraars en vermogensbeheerders,” zegt Wim van Ooijen, landenmanager Nederland van Northern Trust. Hij werkt sinds 2004 voor het Amerikaanse bedrijf, aanvankelijk vanuit Londen. ESG en factorbeleggen zijn de paradepaardjes van Northern Trust, zegt Hazel McNeilage, hoofd EMEA bij Northern Trust Asset Management. “Wereldwijd hebben we voor circa 60 miljard dollar aan vermogen onder beheer dat is belegd op basis van ESG-strategieën. We houden ons ruim twee decennia bezig met factorbeleggen, waarin wij ruim 40 miljard dollar beheren. Deze onderwerpen krijgen steeds meer aandacht van institutionele beleggers, in het bijzonder in de Nederlandse markt.” Northern Trust onderkende in een vroeg stadium het potentieel voor duurzaam beleggen in Nederland, maar besefte dat iedere belegger er zijn eigen invulling aan geeft. “We hebben eerst aan Nederlandse marktpartijen gevraagd welke ESG-criteria zij belangrijk vinden,” zegt McNeilage. Eigen ESG-indices “Dat leidde tot aantal criteria, waarin de meeste Nederlandse beleggers zich kunnen vinden. Op basis daarvan zijn met MSCI eigen ESG-indices ontwikkeld. Daarna is onderzocht welke fondsenstructuur het meest efficiënt is voor Nederlandse beleggers; dat was FGR. In maart 2015 zijn de eerste drie in Nederland gevestigde fondsen op de markt gebracht. Het aantal FGR-fondsen is gestaag uitgebreid naar acht. In de FGR-fondsen is in 15 maanden tijd 4,5 miljard dollar belegd, met bijna 900 miljoen dollar gericht op ESG.” De juiste fondsinfrastructuur aanbieden, vroegtijdig trends ontdekken, innoveren en klanten maatwerk bieden, zijn belangrijke pijlers van het succes van Northern Trust, aldus McNeilage. Op de groeiende populariteit van factorbeleggen wil Northern Trust in Nederland inhaken met een serie multifactor-strategieën. “De overtuiging dat factoren combineren effectief kan zijn groeit in de markt. Wij kijken hoe het mixen van dividendgroei, waarde en low vol met de factor kwaliteit uitwerkt op het voor risico gecorrigeerde rendement. We onderzoeken ook hoe ESG-criteria toepasbaar zijn op de vastrentende portefeuille. We overwegen ook een ESG-obligatiefonds te lanceren in de nabije toekomst.” Jorge Groen is freelance journalist. Eerder werkte hij voor het Financieele Dagblad en RTL Z en hij is oud-hoofdredacteur van IEXProfs, IEXGeld en Nederlands Pensioen- en Beleggingsnieuws (NPN). Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.