Fondsen opkomende markten goedkoper Opkomende markten-fondsen waren altijd het duurst, maar dalen nu flink in prijs, aldus de WSJ. 25 april 2016 10:30 • Door IEXProfs Redactie Kosten van beleggingsfondsen die focussen op opkomende markten dalen sneller dan die van andere fondsen, aldus The Wall Street Journal. De daling wordt mede veroorzaakt door de druk van indexfondsen. Daarnaast dalen de kosten van het beheer van actieve fondsen. Dat geldt bijvoorbeeld voor de bewaarkosten (custody) en de boekhoudkosten. Die kostenvoordelen worden doorgerekend richting beleggers. Opkomende markten-fondsen zijn traditioneel het duurst. De gemiddelde kosten zijn het afgelopen decennium gedaald van ruim 1,8% in 2005 naar 1,54% in het afgelopen jaar. Ter vergelijking, de kosten van een gemiddeld largecapfonds daalde in die periode van net geen 1,3% naar iets meer dan 1,1%. De lagere kosten hebben niet direct geleid tot aansprekende rendementen voor beleggers. Een actief beheerd opkomende markten-fonds verloor de afgelopen drie jaar gemiddeld 5,58%. Indexfondsen deden het met een negatief rendement van 7,65% nog slechter. Complex dus duur? In 2015 stroomde 68 miljard dollar weg uit actieve fondsen gericht op opkomende markten. In het verleden werden de hoge kosten van dit soort fondsen geaccepteerd omdat ze regelmatig hoge rendementen behaalden. De laatste jaren is dat echter niet het geval. Dat wordt vooral veroorzaakt door de problemen met grondstoffen en de vertraagde groei in China. Het beleggen in opkomende markten wordt ook over het algemeen als complexer gezien dan beleggingen in de meer ontwikkelde markten. “Het is een van de laatste categorieën dat nog een aura van complexiteit heeft”, aldus Tim Atwill, verantwoordelijk voor de beleggingsstrategie bij Parametric, een vermogensbeheerder in Seattle. De verwachting is echter dat de gemiddelde kosten van opkomende markten fondsen ook de komende jaren zullen dalen. Zo verlaagde Franklin Templeton Investments de kosten voor twee van haar fondsen afgelopen maand. Het gaat om de kosten voor de Templeton Developing Markets Trust en het Seafarer Overseas Growth and Income Fund. De expense ratio voor individuele beleggers daalde van 1,25% naar 1,15%. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.
Assetallocatie 10 apr JP Morgan AM ziet meer in Europese aandelen JP Morgan AM heeft zijn modelportefeuille voor het tweede kwartaal bekendgemaakt. De meest opvallende wijzigingen ten opzichte van het eerste kwartaal zijn een opwaardering van Europese aandelen en van emerging markets (excl. China). In het algemeen geldt voor de modelportefeuille een hoge risicobereidheid.
Assetallocatie 09 apr Pictet AM heeft geen angst voor een bubbel Volgens Pictet AM zijn er goede redenen voor de huidige bullmarkt. Het heeft vooral te maken met een sterke Amerikaanse economie en bedrijven die daar wereldwijd van profiteren. Het is volgens Pictet bovendien positief dat de rally steeds breder gedragen wordt.