Het ene EM-fonds is het andere niet Het maakte nogal uit in welke opkomende marktenfonds Europese beleggers vorig jaar zaten. 7 april 2015 11:27 • Door Jake Moeller Aandelen opkomende markten vormen alles behalve een homoge groep. De aandelen kunnen een notering hebben in Oost-Europa, Azië, Zuid-Europa, Rusland en China om de belangrijkste opkomende gebieden te noemen. De rendementsverschillen zijn groot. Aandelen uit opkomend Azië boekten in een jaar (tot 31 januari 2015) een rendement van 37,9%, terwijl aandelen uit opkomend Europa in diezelfde periode 6,4% verloren. Het maakt dus uit waar een opkomende marktenfonds belegt. Van de top 25 populairste opkomende marktenfonsen in Europa was het Vontobel Fund Emerging Markets vorig jaar de best presterende met een winst van 39,7%. Het F&C Eastern Europe de slechtste met een verlies van 11,8%. Prestaties opkomende marktenfondsen Opvallend is de voorkeur van EM-beleggers voor largecapaandelen en Etf's. Het populairste opkomende marktenfonds is het Franse fonds Magellan met een ijzersterk 1-jaars-rendement van 34,9%, op de voet gevolgd door de actieve fondsen Aberdeen Global Markets Fund, Fidelity FAST Emerging Markets en JPM Emerging Markets Opportunities. Dit is het hele lijstje, actief en passief. Populairste EM-fondsen De passieve fondsen zijn in de top 25 populairste EM-fondsen met acht namen vertegenwoordigd. Daarvan is iShares MSCO Emerging Markets dan weer het meest geliefd. ConcluderendVan de ruim 600 Europese fondsen, aandelen en obligaties, die beleggen in de opkomende markten, zijn de fondsen die zich richten op large caps en die worden gerund door een relatief bekende porefeuillemanager verreweg het populairst. Tenminste, als een belegger niet gewoon voor een passieve aanpak kiest. Jake Moeller is head of UK & Ireland Research van Lipper. Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en moet niet worden opgevat als aanbeveling voor beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.