Elke factor heb z'n sector Factorbeleggen geeft niet alleen exposure naar factoren, maar biedt ook andere sectorblootstelling dan de index. 9 maart 2015 12:30 • Door IEXProfs Redactie Portfolio’s gebaseerd op factoren als winst per aandeel of boekwaarde kunnen te veel aandelen uit een bepaalde sector bevatten. Daarom moeten beleggers in de gaten houden of ze niet teveel blootstelling hebben aan bepaalde sectoren, schrijft Justin Sibeurs, directeur bij Newfond Research, een bedrijf dat strategieën bedenkt voor de financiële sector. Over het algemeen staan aandelen uit dezelfde sector ook blootgesteld aan dezelfde risico’s. Daarom is het ook zo aansprekend voor beleggers om aandelen in verschillende hokjes te stoppen. Over de laatste zestien jaar was er een rendementsverschil van bijna 40% tussen de best presterende en slechts presterende sector, schrijft Sibeurs. Het zou dan ook geen verrassing moeten zijn dat portfolio’s geselecteerd puur op factoren een hele andere sectorconcentratie kunnen hebben dan benchmarks gebaseerd op market cap, aldus Sibeurs. In een van de strategieën van zijn bedrijf, de US Factor Defensive Equity Strategy, kijkt hij naar vijf factoren: momentum, waarde, dividendgroei, low volatility en small caps. Diversificatiescore Naast de sectorblootstelling, berekent het bedrijf van Sibeurs een “sector diversificatie score” voor elk van deze factoren en ook voor de hele S&P500. Een sectordiversificatie-score van 0 zou een indicatie moeten geven van 100% blootstelling naar één enkele sector, terwijl een sectordiversificatie-score van 100 een indicatie moet geven van gelijke blootstelling aan alle negen sectoren. Vier van de vijf factorindices wijken meer dan 10% af van de individuele wegingen van de S&P500 en vertonen dus duidelijke sectorvoorkeuren. Maar dit is niet verontrustend, aldus Sibeurs. Als een portfolio exact lijkt op een market cap-benchmark, kun je niet verwachten dat zo'n portfolio het beter doet dan een market cap gewogen benchmark om de doelen van een belegger te halen. Het laat echter wel zien dat het nodig is sectorblootstelling in de gaten te houden, zegt Sibeurs. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.