Comgest: Risicoprofiel onvoldoende De standaardinventarisatie van het risicoprofiel van beleggers volstaat niet. Emoties staan rendementsdoelen in de weg. 3 november 2014 09:15 • Door IEXProfs Redactie Emoties staan beleggers in de weg om hun rendementsdoelstellingen te halen. Hun rendement blijft achter bij het rendement behaald door indices en beleggingsfondsen, blijkt keer op keer uit wetenschappelijk onderzoek. Om die spiraal te doorbreken is meer nodig dan de standaardinventarisatie zoals die nu door banken en vermogensbeheerders wordt toegepast. Dat stelt Lodewijk van der Kroft, partner bij Comgest Benelux, in de white paper ‘Beleggingsdoelstellingen onbereikbaar door irrationeel gedrag’. De standaardinventarisatie die leidt tot een risicoprofiel van beleggers wekt slechts “schijnveiligheid”, aldus Van der Kroft, “omdat het invullen van een vragenlijst geen recht doet aan de emoties.” In zijn ogen zouden beleggers (of vermogensbeheerders in hun plaats) er goed aan doen om praktische beleggingsbeginselen te formuleren, om zo te voorkomen dat ze zich tijdens volatiele periodes laten leiden door hun emoties. Om wat voor beginselen hebben we het dan precies? Van der Kroft wijst op het belang van de drie begrippen: beleggingshorizon, risicomanagement en rendement. 1. Beleggingshorizon- Beleggen vraagt om een lange adem. “Aandeelhouders speculeren te vaak en hanteren een te korte beleggingshorizon.”- Maar: let op, kijk niet te vaak! “Financiële markten kenmerken zich door een constante informatiestroom. Helaas is het overgrote deel van deze informatie ‘ruis’ die beleggers nodeloos kan afleiden bij het realiseren van lange termijn beleggingsdoelstellingen.” Langere perioden zorgen voor een beperking van de ruis en dat zorgt er weer voor dat de performance minder vaak tegenvalt. 2. Risicomanagement- Beleg in wat u begrijpt. “Er wordt over het algemeen te veel aandacht besteed aan volatiliteit,” vindt Van der Kroft. “Volatiliteit zie ik niet als een risico, maar als een kans voor de langetermijnbelegger.” Begrijpen waarin u belegt is net zo belangrijk als begrijpen waarom u belegt. - Een effectenportefeuille moet solide zijn onder verschillende omstandigheden. Volgens Van der Kroft hebben beleggers de afgelopen jaren te eenzijdig ingezet op een enkel scenario, waaronder de dotcom-bedrijven en gestructureerde producten. “Beleggers doen er verstandig aan hun effectenportefeuilles naar het voorbeeld van de kakkerlakken in te richten, die zich onder verschillende omstandigheden staande kunnen houden.” 3. Rendement- Waardering is heel belangrijk, maar niet het allerbelangrijkste. “Voor de langetermijnbelegger in groeiende bedrijven is de winstgroei per aandeel van veel groter belang dan de prijs die destijds werd betaald voor het aandeel.”- Beperken van verlies is belangrijker dan maximalisatie van winst. Beleggers lopen volgens Van der Kroft een asymmetrisch risico op verlies en dat is van grote invloed op het rendement van hun portefeuille. “De menselijke psychologie sluit daar op aan; verlies wordt als veel erger ervaren dan de blijdschap bij een even grote winst.” De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.