Actief beheer obligaties loont wel Nieuwe resultaten in de strijd actief beheer versus benchmarks. De conclusie: actief in obligaties, passief in aandelen. 25 maart 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie Standard & Poor’s heeft de laatste resultaten in het duel actief beheer versus benchmarks naar buiten gebracht en fondsbeheerders brengen het er niet in alle categorieën slecht van af. Toch heeft Barron’s nog wel wat aan te merken op actief beheer. In 2013 lukte het 56% van de largecapbeleggingsfondsen en 68% van de smallcapfondsen niet om hun relevante benchmark te verslaan. Internationale aandelenfondsen kwamen er niet veel beter van af: 54% van de wereldwijde fondsen en 58% van opkomende marktenfondsen wisten hun benchmarks niet te overtreffen. Er waren echter twee lichtpuntjes: 61% van de actief beheerde midcapfondsen en 51% van de internationale smallcapfondsen wonnen wel van hun benchmarks. Deze segmenten worden door beleggers vaak over het hoofd gezien, licht auteur van de Scorecard-studie Aye Soe toe, “maar het valt te bezien of het voordeel verdwijnt als meer mensen zich comfortabel voelen hierin te gaan beleggen.” OntnuchterendWat volgens Soe “vrij ontnuchterend” is, is dat een aanzienlijk aantal smallcapfondsen het slechter deed dan hun benchmarks, terwijl smallcaps hun beste jaar beleefden sinds 1994. De langere termijnplaatjes zien er niet beter uit: 87% van de smallcapfondsen deed het slechter over een periode van drie jaar en 67% over vijf jaar. Actieve beheerders van groei gerichte fondsen zorgden wel voor betere rendementen dan de benchmarks. Barron’s benadrukt ten slotte dat een beter rendement in 2013 niet alles zegt; over een periode van vijf jaar lukte het in geen enkele categorie meer dan de helft van de actief beheerde fondsen de index te verslaan. Obligaties Voor vastrentende beleggingen zag de markt er afgelopen jaar heel anders uit. Hoewel zeker niet alle categorieën in 2013 goed scoorden vergeleken met hun benchmarks, deed de meerderheid van de actief beheerde obligatiefondsen het over een periode van vijf jaar beter dan hun benchmarks – een aantal uitzonderingen daargelaten. Auteur Soe kan daar geen eenduidige verklaring voor geven. De conclusie van Barron's: actief in obligaties, passief in aandelen. Voor sommige beleggers zal actief beheer nooit zijn aantrekkingskracht verliezen, maar zorg er dan wel voor dat u krijgt waarvoor u betaalt: outperformance. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.