Beleggingsstatement als kompas Gebruik een statement om de redenen vast te leggen, waarom u belegt, welk rendement u verwacht en of u op koers ligt. 21 november 2013 10:00 • Door IEXProfs Redactie Gebruik een beleggingssjabloon om de belangrijkste redenen vast te leggen, waarom u belegt, welk rendement u verwacht, of u op de goede weg zit om uw doelstellingen te realiseren, enzovoort. Morninstar noemt dit uw persoonlijke ‘investment policy statement’, een soort verklaring over uw beleggingspositie en –visie. Zodra u zo’n statement hebt opgesteld, kan het fungeren als een kompas, een controlemechanisme of u nog op koers ligt. Vooraf opstellen van een dergelijke verklaring zorgt ervoor dat u met uw verstand belegt en niet vanuit de onderbuik. Volgens Morningstar kan zo’n statement in duidelijke taal vastleggen waarop de focus moet komen te liggen. Hieronder een stappenplan om tot zo’n investment policy statement te komen: Stap 1.Gebruik uw beleggingsstatement als een sjabloon, schrijft daarom uw hoofddoel op en het jaar waarin u dit bereikt wil hebben. Daarmee stelt u de looptijd vast. Bij een pensioenplan is het wat tricky om de eigen houdbaarheidsdatum vast te stellen. Maar daar zijn gemiddelden voor en het kan zelfs goed zijn een wat langere looptijd te nemen. Stap 2.Voor zover mogelijk, stel vast hoeveel het behalen van de doelstelling zal kosten. Bij een langere looptijd is het goed de kosten naar boven bij te stellen wegens inflatie. Stap 3.Stel vast wat u al hebt besteed in je beleggingen en hoeveel u van plan bent om nog te investeren om uw doelstelling te bereiken. Stap 4.Leg de doelen van uw asset allocatie vast. Uw portefeuille zal meebewegen met de prestaties van de diverse categorieën. Daarbij is het belangrijk om een bandbreedte te hanteren, 10-15 procentpunt is redelijk. Dus bijvoorbeeld: aandelen 50%-60%; obligaties 35%-45% en cash 0%-10%. Eventueel kunt u dit verder uitsplitsen naar subcategorieën. Stap 5.Stel een gemiddeld rendement vast voor de diverse beleggingscategorieën. Dat zal wat natte vingerwerk zijn. Morningstar doet een gooi en stelt 6% voor aandelen, 3% voor obligaties en 1% voor cash. Vervolgens berekent u het gecombineerde verwachte rendement voor uw portefeuille. Stap 6.Leg vast wat u zoekt met uw beleggingen, de selectiecriteria voor uw portefeuille en de criteria waaraan u ze voortdurend toetst. Hierbij kunt u denken aan soort fondsen, hoogte van de expense ratio, kredietwaardigheid, lange termijn rendement vergeleken met branchegenoten of benchmark, enz. Stap 7.Als de parameters en criteria zijn vastgelegd, moet worden vastgesteld hoe vaak en wanneer de portefeuille gecontroleerd en eventueel aangepast mag worden. De ervaring leert volgens Morningstar, dat ‘less is more’. Halfjaarlijks of eventueel per kwartaal is ruim voldoende. Aanpassing zou alleen moeten gebeuren als de asset allocatie uit de pas loopt met de vastgestelde bandbreedte van stap 4. Stap 8.De laatste stap voordat het persoonlijke beleggingsstatement klaar is, is het specificeren waaruit het onderzoek bestaat en hoe vastgesteld wordt op je nog op koers ligt om de financiële doelen te halen. Dit kan bijvoorbeeld door posities te vergelijken met de criteria van stap 6, de asset allocatie vergelijken met de doelen, de beleggingen vergelijken met een passende benchmark. Een paar kanttekeningenVaak bevatten investment policy statements nog een aantal andere kenmerken, die Morningstar nu weglaat. Voor beginnende beleggers zit er meestal een risicotolerantie in, maar beleggers zijn niet de beste beoordelaars van de eigen risicotolerantie. Of er wordt gefocust op performance, waarbij zelfs prestatieparameters worden vastgesteld. Maar bij een lange termijn visie is dat minder zinvol De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 08:00 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.