Het cliché van de fondsbeheerder Fondsen willen profiteren van koersstijgingen en bescherming bieden tegen kapitaalverlies. Maar wie wil dat niet? 1 november 2013 09:15 • Door IEXProfs Redactie ‘Ons doel is om te profiteren van een stijgende markt en bescherming te bieden tegen kapitaalverlies’. Dit klinkt goed en is het standaard verkooppraatje van een fondsbeheerder, schampert Rick Ferri op zijn blog. Maar strategieën die het risico willen beperken bij koersdalingen en juist willen profiteren van een marktstijging zijn niets nieuws onder de zon. Iedereen kan dat en grote kans dat u uw portefeuille al zo ingericht hebt. Ferri somt een paar strategieën op die hetzelfde doel beogen: Beleg in een uitgebalanceerde portefeuille van aandelen en obligaties. Als de aandelenmarkt keldert, verliest een gespreide portefeuille minder. Als de aandelenmarkt stijgt, profiteer je daarvan mee. Beleg in converteerbare obligaties in plaats van in aandelen. Deze unieke vorm van obligaties profiteren als de aandelenkoers boven een bepaald niveau stijgt. Maar de obligatie-eigenschappen zorgen voor een bodem onder het bedrag dat verloren gaat als de aandelenkoers keldert. Het vraagt expertise en is relatief duurder dan een gespreide portefeuille. Gebruik putopties om je in te dekken tegen een koersdaling. Via putopties kun je tegen een vastgestelde prijs verkopen als de markt daalt, waardoor je de verliezen beperkt. Het klinkt mooi, maar gaat wel met een prijs gepaard en ook dit vraagt weer om de nodige expertise. Stop geld in een aarden pot en begraaf die in je tuin. Het is niet de methode die Ferri aanbeveelt, zeker niet voor beleggers die de 50 al zijn gepasseerd. Hij noemt deze strategie bewust, om aan te tonen hoe onzinnig het eigenlijk is om te stellen dat je wilt profiteren van de koerswinsten en je wilt indekken tegen kapitaalverlies. Ferri heeft nog een creatieve oplossing voor het begrotingstekort in de VS. Als elke keer een fondsbeheerder 1 dollar afstaat als hij zegt dat zijn doel is om te profiteren van marktstijging en te streven naar kapitaalbehoud, dan is het tekort binnen een jaar weggewerkt. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.