Tactische fondsen blijven achter Beleggers vluchten massaal naar de veiligheid, maar dat blijkt hen vooral pijn te doen. 23 september 2013 14:30 • Door IEXProfs Redactie Net zoals je na een regenbui toch echt een paraplu moet kopen en je na een inbraak een uitgebreid alarmsysteem installeert, vluchten ook beleggers in de naweeën van 2008 naar zogenoemde tactische fondsen. Dergelijke fondsen moeten beleggers een kussentje bieden in het geval de markt weer ineens omlaag schiet. Tactische fondsen zagen het vermogen onder beheer sinds 2007 vier keer zo groot worden, meldt The Reformed Broker. Er zijn momenteel 41 beleggingsfondsen met het woord ‘tactical’ in hun naam en 18 daarvan zijn sinds het begin van 2012 gelanceerd. Tactische fondsen doen vaak na een crash hun intrede in de markt, en daarmee is hun timing behoorlijk misplaatst. Eerdere versies – opgericht na andere crashes – hebben volgens de Wall Street Journal tijdens de bullmarkt in de jaren 1990 grotendeels het leven gelaten omdat hun performance achterbleef bij andere fondsen. Kostbaar plaatjeDe fondsen worden in de markt gezet als fondsen die op het juiste moment de juiste mix kiezen. Dat betekent ook dat de kosten hoger liggen dan dat van een gemiddeld fonds. In combinatie met de tegenvallend performance die eerder en ook nu weer plaatsvindt, kan dat een kostbaar plaatje worden. Ook ditmaal blijven de prestaties van deze fondsen namelijk achter bij de index. Gemiddeld haalden de fondsen over de afgelopen twaalf maanden een rendement van 6,9%, en over de drie jaar tot eind augustus 7,7% per jaar. Een gebalanceerde, passief beheerde portefeuille met 60% van het vermogen in de S&P500 en 40% in de Barclays U.S. Aggregate Bond Index steeg in dezelfde periodes respectievelijk 10,2% en 12,1% per jaar. Volgens fondsmanager Doug Ramsey is het doel van dergelijke fondsen echter de performance van de markt over een gehele cyclus te evenaren maar met beduidend minder risico. De echte successen moeten dus nog komen. Toch ziet het beeld over tien jaar er ook niet al te florissant uit. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.