IEXFonds 40: Vastgoed onder druk De IEXFonds 40 beleefde een slappe oktobermaand. Vooral jammer dat de vastgoedfondsen zo slecht presteerden. 2 november 2016 16:45 • Door Rob Stallinga Voor de IEXFonds 40, de door de IEXProfs-redactie geconstrueerde actieve beleggingsfondsenportefeuille, was de beruchte maand oktober er eentje om snel te vergeten. Het rendement kwam uit op -0,22%. Dat schiet niet op. Gelukkig waren de prestaties in de maanden ervoor beter. Na tien maanden handelen bedroeg het rendement van de IEXFonds 40 +3,29%. Aandelen De achttien aandelenfondsen boekten een rendement van +0,62%, waardoor het aandelenrendement over heel 2016 uitkwam op +3,34%. Negatieve uitschieters waren Allianz Europe Equity Growth (-3,48%) en Parvest Equity Europa Small Cap (-3,60%). Deze negatieve rendementen werden goed gemaakt door de opkomende marktenfondsen Comgest Growth Emerging Markets (+3,51%) en Schroders Frontier Markets Equity (+3,67%). Unconstrained mixfondsen De twee mixfondsen in de IEXFonds 40 presteerden wisselend. Deutsche Concept Kaldemorgen pluste 1,29%, terwijl het stable returnfonds van Nordea, dat onlangs zacht sloot tengevolge van te grote populariteit, in de maand oktober juist 1,51% verloor. Vastrentend De grote winst werd ook vorige maand door de obligatiefondsen geboekt. High yield deed het wederom prima, maar de echte hoogvlieger was het Templeton Global Return-fonds dat in oktober maar liefst 6,76% meer waard werd en zo in een keer de niet al te beste rendementen van de maanden ervoor goedmaakte. Themafondsen Van de zes themafondsen boekte RobecoSAM Smart Materials het beste maandresultaat. Minder goed verging het Triodos Sustainable Pioneer Fund dat 3,06% verloor en na tien maanden handelen op min 7,95% staat. De kans is groot dat dit fonds volgend jaar niet terugkeert in de IEXFonds 40, maar verruild wordt door een ander duurzaam fonds dat het wat beter doet. Ja, ook de IEXprofsredactie is opportunisme niet vreemd. Vastgoed Maar oh jee, wat beleefden de zes vastgoedfonsen in de IEX Fonds 40 een slechte maand oktober. Met een rendement van -3,68% haalden zij het totaalrendement van de IEX 40 danig naar beneden. Morgan Stanley Asian Property (+0,41%) was het enige vastgoedfonds met een positief rendement. Echt slecht verging het de twee vastgoedfondsen, die het binnen de Europese grenzen moeten zoeken. DPAM Invest Real Estate Europe verloor in oktober 6,71%. Axa Framlington Europe Real Estate deed het nog slechter met een verlies van 7,44%. Over heel 2016 staan de vastgoedfondsen nog net in de plus (+0,19%). Dat is het goede nieuws. Rob Stallinga is financieel journalist. De informatie in zijn artikelen is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 25 jul De ene opkomende markt is duidelijk de andere niet Hoe verstandig is het om nu een positie te nemen in aandelen en obligaties in de opkomende markten? Schroders is tamelijk positief maar wijst ook op de enorme verschillen tussen de landen onderling. Vooral de valutacomponent is iets om scherp in de gaten te houden.
Assetallocatie 25 jul De kunst van het herbalanceren Herbalancering vermindert veelal de risico's, maar helpt het rendement meestal niet vooruit. Dus?
aandelen 24 jul Dapper JP Morgan AM zet zijn geld op Europese value-aandelen Herstel van de Europese economie, een lagere rente en een groot percentage value-bedrijven maken Europese aandelen voor JP Morgan AM favoriet. Dat geldt vooral voor de banken.
Assetallocatie 22 jul Grondstoffen horen desondanks in de portefeuille thuis Grondstoffen hebben de laatste 15 jaar een dramatisch trackrecord. Toch horen ze in de portefeuille thuis, want in tijden van hoge inflatie boeken ze uitstekende rendementen.
Assetallocatie 11 jul Wind in de zeilen voor opkomende markten Na een aantal jaren in de schaduw te hebben gestaan van de ontwikkelde markten staan de sterren nu weer gunstig voor de opkomende markten, iets dat bij beleggers niet onopgemerkt is gebleven, schrijft Yvo van der Pol van PGIM Investments.
Assetallocatie 08 jul No risk, no fun voor Fidelity Er is geen sprake van hoogtevrees bij Fidelity International. Integendeel, de wereldeconomie ontwikkelt zich zo goed dat de vermogensbeheerder adviseert meer risico te nemen in aandelen.