Marktgewogen indices, waarvan de S&P500 de bekendste is, zijn niet zulke efficiënte beleggingen als vaak wordt verondersteld en dat geldt daarmee ook voor ETF’s op deze indices. Het gebruik van indexfondsen op deze indices nam een vlucht na het ontwerpen van het capital asset pricing model (CAPM) door William Sharpe. Maar nieuw onderzoek van de Franse businesss school EDHEC heeft opnieuw uitgewezen dat marktgewogen indices helemaal niet zo’n goede belegging zijn. Volgens de onderzoekers zijn ze inefficiënt en omdat ze gebaseerd zijn op momentum, vormen ze een voedingsbodem voor (nieuwe) bubbels.
EDHEC stelt dat deze indices (en de daarop gebaseerde indextrackers) geen aanbeveling verdienen en dat beleggers beter op zoek kunnen gaan naar alternatieven, omdat marktgewogen indices noch door de theorie, noch door de praktijk aanbevolen worden. Het hele rapport kunt u hier downloaden.
Investopedia over capital asset pricing model (CAPM)
De Redactie van IEX Profs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies,
of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat redactieleden posities hebben in een of meer van de genoemde fondsen. Klik hier voor een overzicht van hun beleggingen. Om te reageren op dit artikel, klik hier.
De
Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Het is mogelijk dat redactieleden posities hebben in een of meer van de genoemde fondsen.
Klik hier voor een overzicht van hun beleggingen.