Alles over de IEX Fonds 40

IEX Fonds 40 Index
De IEX Fonds 40 is de nieuwe benchmark voor (fonds)beleggers. De index bestaat uit veertig topbeleggingsfondsen in twintig verschillende categorieën, verspreid over vijf assetclasses. Daarmee is het de perfecte maatstaf voor beleggers met een breed gespreide portefeuille.

Opbouw IEX Fonds 40 Index
De IEX Fonds 40is opgebouwd uit vier assetclasses: aandelen, obligaties, onroerend goed en liquiditeiten, plus een vijfde poot, de zogenoemde thema’s waarin fondsen zitten die bijvoorbeeld ook in futures handelen. De weging binnen de index is als volgt:

  • 40% aandelen
  • 20% obligaties
  • 20% thema’s
  • 15% onroerend goed
  • 5% liquiditeiten

    Berekening IEX Fonds 40 Index
    IEX Fonds 40 is een gewogen index, met 1 januari 2009 als begindatum en 100 als startniveau. Alle fondsen wegen gelijk mee (voor 2,5%) aan het begin van het jaar. Op 1 januari van elk jaar wordt de weging van de fondsen weer teruggebracht naar de oorspronkelijke 2,5%. Op die peildatum wordt ook eventueel door fondsen in het achterliggende jaar uitgekeerd dividend verrekend.

    Selectie fondsen
    De fondsen worden binnen hun categorie geselecteerd op verschillende criteria:

  • prestaties over drie en vijf jaar
  • fondsomvang
  • reputatie fondsbeheerder en aanbieder
  • dagelijkse prijsvorming
  • maximaal drie fondsen per aanbieder in de index
    Fondsen moeten zowel op het punt van prestaties als op volume tot de beste 25% van de peer group zitten.

    Indexkarakteristieken
    De IEX Fonds 40is niet een verzameling van ‘de beste 40 fondsen wereldwijd’, maar een uitgebalanceerde selectie van 40 fondsen die in hun eigen speelveld tot de top behoren. Elke assetclass bestaat uit verschillende categorieën die elk weer twee fondsen bevatten. Alle fondsen wegen gelijk mee in de index, voor 2,5% van het totaalgewicht. De index beoogt dan ook niet een zo hoog mogelijk rendement te halen, maar geeft het rendement van de markt als geheel aan (aandelen, obligaties, onroerend goed en cash), gebaseerd op de bovengenoemde wegingen. Elk jaar, per 1 januari, wordt gekeken of de fondsen nog aan de selectiecriteria voldoen en zullen er eventueel mutaties plaatsvinden.

    Powered by Circle Partners
    Logo Circle Partners De IEX Fonds 40 wordt dagelijks berekend door administratiekantoor Circle Partners. De index heeft één koers per dag, op basis van de intrinsieke waarde van de onderliggende fondsen. Dividenduitkeringen worden op de dag van betaalbaarstelling weer in dezelfde fondsen geherinvesteerd door het bijkopen van participaties.

    TER
    Total Expense Ratio (TER) is het totaal aan beheerkosten dat door een fonds in rekening wordt gebracht.

    ISIN-code
    De ISIN-code is de identiteit van een beleggingsfonds. Met die code is het fonds door elke bank of broker te vinden.

    Lipper leader
    Fondsresearcher Lipper onderzoekt en beoordeelt beleggingsfondsen op verschillende criteria. De allerbeste fondsen binnen elke categorie zijn de Lipper Leaders. Daarna loopt het beoordelingscijfer af van 5 (zeer goed) tot 1 (de minste fondsen). Meer info.

    Consistent Rendement
    Eén van de criteria van Lipper is de consistentie van het rendement. Lipper corrigeert het behaalde rendement voor risico. Voor beleggers die consequente prestaties van een fonds belangrijker vonden dan de absolute hoogte van het rendement is dit een nuttige maatstaf. Om de scores te berekenen corrigeert Lipper de rendementen van de fondsen met de volatiliteit, gerelateerd aan soortgelijke fondsen. Meer info.

    Vermogensbehoud
    Lipper Leaders op het gebied van vermogensbehoud zijn meer dan andere fondsen in dezelfde asset class – aandelen, mengfondsen of vastrentend - in staat geweest om het fondskapitaal in stand te houden in diverse marktomstandigheden. Dit is een maatstaf die belangrijk is voor beleggers die de kansen op verlies zo laag mogelijk willen houden en die minder geïnteresseerd zijn in de absolute hoogte van het rendement. Meer info.


    Peter van Kleef is financieel journalist en redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Klik hier voor een overzicht van Van kleefs actuele beleggingen. Uw reactie is welkom op peter@iex.nl


 


Peter van Kleef is hoofdredacteur van IEXProfs. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Klik hiervoor een overzicht van Van Kleefs actuele beleggingen. Uw reactie is welkom op peter@iex.nl

Lees ook

Op zoek naar de optimale mix (II)

24-apr-14 12:00 - Peter van Kleef

Defensieve beleggers zijn beter af met absolute return-fondsen dan met mixfondsen. Iets met rente en obligatierendement.

Periferie als beleggersparadijs

24-apr-14 10:00 - IEXProfs Redactie

De periferie van de eurozone wordt door velen verguisd, maar voor Torgeir Høien blijft Slovenië onbetwist favoriet.

Reacties

13 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
MrGlass
0
Kunnen jullie me zeggen welke broker al deze fondsen aanbied? Binck, Lynx en ING lukt het namelijk niet..
Global Selection
1
Peter, ik heb de portefeuille nagerekend:

Aandelen, gemiddeld -2,02% (40%)
Thema's, gemiddeld -4,04% (20%)
Vastgoed, gemiddeld -0,73% (15%)
Obligaties, gemiddeld +1,65% (20%)
Geldmarkt, gemiddeld +0,13% (5%)

YTD kom ik uit op -1,389% i.p.v. +0,18%

Klopt mijn berekening?
Peter van Kleef
0
quote:
Global Selection schreef:

Peter, ik heb de portefeuille nagerekend:

Aandelen, gemiddeld -2,02% (40%)
Thema's, gemiddeld -4,04% (20%)
Vastgoed, gemiddeld -0,73% (15%)
Obligaties, gemiddeld +1,65% (20%)
Geldmarkt, gemiddeld +0,13% (5%)

YTD kom ik uit op -1,389% i.p.v. +0,18%

Klopt mijn berekening?


Ik kan het nu niet even snel narekenen, maar die verhoudingen die je tussen haakjes noemt zijn de wegingen per 1 januari natuurlijk, he. Omdat aandelen en thema's het hardst gedaald zijn, is hun weging binnen de index iets afgenomen, terwijl die van obligaties bijvoorbeeld juist is toegenomen. Heb je daar rekening mee gehouden?

Peter
Peter van Kleef
0
quote:
MrGlass schreef:

Kunnen jullie me zeggen welke broker al deze fondsen aanbied? Binck, Lynx en ING lukt het namelijk niet..



MrGlass,
Dat gaat je waarschijnlijk niet snel lukken om ze alle 40 bij één broker te vinden. Het meest ideale zou natuurlijk een tracker/certificaat op de IEX Fonds 40 zijn, maar dat is er (nog) niet, maar wie weet... ?!

Peter van Kleef
Global Selection
0
quote:
Peter van Kleef schreef:

Ik kan het nu niet even snel narekenen, maar die verhoudingen die je tussen haakjes noemt zijn de wegingen per 1 januari natuurlijk, he. Omdat aandelen en thema's het hardst gedaald zijn, is hun weging binnen de index iets afgenomen, terwijl die van obligaties bijvoorbeeld juist is toegenomen. Heb je daar rekening mee gehouden?


Er zitten fouten in de IEX Fonds 40. Een voorbeeld:

Delta Deelnemingen Fonds 1 dag -0,07% YTD +3,1% koers 43,24

Met 13 van de 16 aandelenfondsen, 6 van de 8 themafondsen en 3 van de 6 vastgoedfondsen in de min, (soms -9,3%)kan de portefeuille niet in de plus staan. Obligaties en geldmarktfondsen bieden te weinig tegenwicht, slechts 25%.
Global Selection
0
Wat ik niet snap is dat de dollarvariant van de beide Blackrock fondsen in de portefeuille voorkomen. De euro variant is toch veel overzichtelijker. Het rendement is euro's is ruim 5% hoger YTD dan in dollars.
Global Selection
0
quote:
Peter van Kleef schreef:

Heb je daar rekening mee gehouden?


In de IEX Fonds 40 komen 14 niet euro fondsen voor. Het rendement moet naar de euro worden omgerekend. En dan klopt het rendement wel.

Het zou mooi zijn als bij elk fonds het rendement in euro's wordt vermeld en waar mogelijk de dollar variant van een fonds te vervangen door de euro variant.

Peter van Kleef
0
quote:
Global Selection schreef:

[quote=Peter van Kleef]
Heb je daar rekening mee gehouden?
[/quote]

In de IEX Fonds 40 komen 14 niet euro fondsen voor. Het rendement moet naar de euro worden omgerekend. En dan klopt het rendement wel.

Het zou mooi zijn als bij elk fonds het rendement in euro's wordt vermeld en waar mogelijk de dollar variant van een fonds te vervangen door de euro variant.




Het dollareffect is inderdaad voelbaar in de index - kun je nagaan hoe het rendement vorig jaar zou zijn geweest zonder...?!

Ik hoop i.d.d. dat we het rendement in euro's zichtbaar kunnen krijgen. Het systeem rekent het al om voord eindexwaarde, maar in het fondsoverzicht is dat technisch nog net even te ingrijpend, heb ik begrepen.

PvK
MrGlass
0
quote:
Peter van Kleef schreef:

[quote=MrGlass]
Kunnen jullie me zeggen welke broker al deze fondsen aanbied? Binck, Lynx en ING lukt het namelijk niet..
[/quote]

MrGlass,
Dat gaat je waarschijnlijk niet snel lukken om ze alle 40 bij één broker te vinden.


Waarom eigenlijk niet? Binck en Lynx promoten dat ze op zoveel markten kunnen. Een paar fondsen moet toch lukken? Of zijn bv. de Skagen fondsen een beetje exotisch?
Peter van Kleef
0
quote:
MrGlass schreef:


Waarom eigenlijk niet? Binck en Lynx promoten dat ze op zoveel markten kunnen. Een paar fondsen moet toch lukken? Of zijn bv. de Skagen fondsen een beetje exotisch?


Het probleem is dat beleggingsfondsen bij veel brokers (nog) een ondergeschoven kindje is.

PvK
tracker 32
0
quote:
Peter van Kleef schreef op 26 feb 2010 om 19:00:

[...]


MrGlass,
Dat gaat je waarschijnlijk niet snel lukken om ze alle 40 bij één broker te vinden. Het meest ideale zou natuurlijk een tracker/certificaat op de IEX Fonds 40 zijn, maar dat is er (nog) niet, maar wie weet... ?!

Peter van Kleef


Beste heer Van Kleef,

Is er al zicht op een tracker/certificaat op de IEX Fonds 40?
Zo nee, kunt u dan aangeven waarom niet?
Zo ja, kunt u dan aangeven wanneer deze beschikbaar komt of waar deze beschikbaar is?

Groeten, Tracker 32
Peter van Kleef
0
Beste Tracker32,

De infrastructuur is klaar voor de lancering van een product op de IEX Fonds 40. Het huidige marktsentiment heeft niet echt meegeholpen toen we een eerste poging waagden. Vanwege de structuur van de index, met liefst 40 fondsen, is een stevige hoeveelheid seed capital nodig om een product kostenefficiënt en aantrekkelijk geprijsd voor de belegger te kunnen lanceren. Zo ver zijn we op dit moment (nog) niet.

Peter van Kleef
tracker 32
0
@Peter van Kleef

Bedankt voor uw antwoord en ik hou het nieuws rondom de komst van een product op de IEX Fonds 40 in de gaten.

Groeten, Tracker 32
13 Posts
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord

Opinie Meer

Op zoek naar de optimale mix (II)

12:00 - Peter van Kleef

Defensieve beleggers zijn beter af met absolute return-fondsen dan met mixfondsen. Iets met rente en obligatierendement.