Beste Dr. Hoe,
Ik wil een beleggingsportefeuille voor de lange termijn inrichten, maar ik wil toch snel kunnen inspelen op kansen die zich voordoen. Hoe doe ik dat?

De dokter antwoordt
U wilt vermogensgroei voor de lange termijn. Daarvoor heeft u een solide basis nodig die dit lange termijndoel realiseert. Maar u wilt ook direct kunnen inspelen op kansen die zich voordoen. Dan doet uer goed aan om gebruik te maken van de Core-Satellite-methode. Deze methode gaat uit van een solide basis met daaromheen kleine investeringen die u naar keuze kunt invullen.

De verdeling tussen de core (de kern van uw portefeuille) en de satelliet-beleggingen daaromheen is ongeveer 80% (core) versus 20% (satellite). Hoe geeft u verder invulling aan deze strategie? De core heeft als doel solide vermogensopbouw voor de lange termijn. Een brede spreiding tegen lage kosten is hierbij van belang, omdat het immers om 80% van uw investering gaat.

Indexbeleggen is hiervoor een uitstekende oplossing. Natuurlijk is het wel van belang een goede verdeling te maken tussen verschillende indexen. Daarnaast is het selecteren van de juiste ETF ingewikkelder dan het lijkt. Gelukkig zijn hier specialisten voor die u hierbij kunnen helpen. De core-portefeuille staat nu keurig.

Uw satellite-investeringen mogen hele spannende, specifieke investeringen worden. Het is immers bedoeld om accenten te leggen en in te spelen op de actualiteit. U kunt bijvoorbeeld kijken naar thema’s zoals groene of fiscaal gedreven investeringen, goud, valuta of grondstoffen. Maar u kunt bijvoorbeeld ook met opties en futures inspelen op korte termijn bewegingen.

Als oud-optiehandelaar kan ik u wel vertellen dat het voor het particulieren lastig is om er structureel geld aan te verdienen. Indien u kiest voor specialistische fondsen kunt u de afweging maken tussen een actief fonds of een indextracker. Let wel: hoe specifieker de investering, hoe kleiner de index(tracker) is.

U investeert dan weliswaar in een indexfonds, maar u heeft dan geen voordeel van een brede spreiding of hoge efficiency in het product. Een (zeer) actief beheerd fonds met een ervaren specialistische fondsmanager kan daarom in dit geval uitkomst bieden. De kosten zijn voor de satelliet minder belangrijk dan de potentie tot outperformance van een echt actieve manager.

Conclusie