60/40-portefeuille is terug van weggeweest Een portefeuille bestaande uit 60% aandelen en 40% obligaties is na het rampjaar 2022 weer een uitstekende optie voor beleggers, zegt vermogensbeheerder Ben Carlson. 11 december 2025 08:00 • Door IEXProfs Redactie De 60/40-portefeuille is al vaak afgeschreven als zijnde niet van deze tijd. Vooral 2022 hakte erin met een ongekende daling van aandelen en obligaties tegelijkertijd. Zelfs vermogensbeheerder Ban Carlson raakte toen even het vertrouwen kwijt, maar dat duurde niet lang. Nu constateert hij dat “de 60/40-portefeuille nooit dood is geweest, maar hij heeft wel een jaar of twee geslapen”. 2022 2022 was zo’n dramatisch jaar omdat obligaties en aandelen allebei hard onderuit gingen. Tijdens vrijwel alle andere bearmarkten voor aandelen boden obligaties tegenwicht. Alleen al door de rente-inkomsten hadden ze een stabiliserende werking. Maar doordat de rente na de kredietcrisis van 2008-2009 steeds verder wegzakte, raakten obligaties hun hedgefunctie kwijt, wat met de inflatiegolf in 2022 "tot een schreeuwend einde" kwam, schrijft Carlson. De lange rente vloog in dat jaar in vrij korte tijd omhoog van ongeveer 0,5% naar 5% in de VS en in de eurozone (Duitse 10-jarige Bund) zelfs van ruim onder nul naar 2,6%. 2022 leverde daarmee een traumatische ervaring op voor beleggers in aandelen en obligaties. De 60/40-portefeuille beleefde zijn ergste jaar sinds 1931 en 1937. Alleen beleggers die kozen voor obligaties met ultra korte looptijden konden ontkomen aan de crisis. 60/40 wakker gekust De keerzijde is dat obligaties door de rentestijging in 2022 hun hedgefunctie weer helemaal terug hebben gewonnen. Daarmee is ook de 60/40-portefeuille wakker gekust uit zijn Doornroosjeslaap. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 14 jan Impactbeleggen: van niche naar schaal Sinds 2019 groeide het kapitaal dat naar impactbeleggingen ging met 19% per jaar. In 2024 bedroeg de totale markt 1,6 biljoen dollar, aldus het Global Impact Investing Network (GIIN).
Impactbeleggen 12 jan Nieuw pensioenstelsel is katalysator voor impactbeleggen Volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea IM pakt het nieuwe pensioenstelsel (Wtp) goed uit voor impactbeleggen. Dat is een gunstige ontwikkeling. "Pensioenfondsen die impact structureel integreren, versterken niet alleen hun portefeuille onder de Wtp, maar dragen ook bij aan een veerkrachtige economie en een leefbare wereld voor toekomstige generaties."
Impactbeleggen 05 jan Natuur krijgt een prijskaartje Water, bodem en biodiversiteit raken schaarser. Dat brengt risico’s én kansen voor beleggers met zich mee. Wat lange tijd nauwelijks werd meegenomen in financiële analyses begint nu door te werken in beleggingskeuzes, aldus BlackRock Investment Institute.
Impactbeleggen 24 dec “De problemen die impactbeleggers willen oplossen, zijn reëel” Baillie Gifford houdt vast aan een overtuiging die de Schotse vermogensbeheerder al decennia huldigt: bedrijven die grote problemen oplossen, zijn structureel beter gepositioneerd voor groei. Dat maakt impactbeleggen volgens Rosie Rankin, hoofd impactstrategie van Baillie Gifford, tot een no brainer. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 22 dec Impactfondsen zorgen inderdaad voor positieve veranderingen Private equity impactfondsen hebben volgens een recente Amerikaanse studie positieve effecten op de arbeidsomstandigheden. De fondsen investeren vaker in arme buurten en bedrijven waar vrouwen en mensen van kleur duidelijk betere carrièrekansen hebben.
Impactbeleggen 17 dec “ESG minder populair? Daar merk ik weinig van” John Ploeg, hoofd ESG-onderzoek bij PGIM, over de impopulariteit van duurzaam beleggen (niet), het rendementsverlies dat beleggers door ESG lopen (ook niet), de schade door klimaatverandering (zwaar onderschat), de oplossing die green bonds bieden (valt tegen) en de noodzaak van meer nucleaire energie (goed idee, mits met gemoderniseerde oude centrales).