Click-ETF's zijn in de mode Er is een nieuw product in de fondsenindustrie: de Buffer-ETF. Morningstar ziet voordelen voor risico-averse beleggers, maar er zijn betere manieren om de schade van beurscorrecties te beperken. 20 februari 2025 08:00 • Door IEXProfs Redactie Er is volgens Morningstar een nieuwe ETF-ster aan het beursfirmament. Dat zijn de Buffer-ETF’s, ook wel bekend als defined outcome ETF’s. Ze zijn goed vergelijkbaar met voormalige Nederlandse clickfondsen en andere garantieproducten. Deze ETF's bestaan uit een combinatie van aandelen, call- en putopties om een index te volgen maar dan wel met een limiet voor de maximale winst en het maximale verlies. Marktleiders Morningstar heeft uitgerekend dat de markt voor Buffer-ETF’s tussen 2020 en nu gestegen is van 5 miljard dollar naar ongeveer 50 miljard dollar, waarbij twee spelers domineren: Innovator en First Trust. Samen hebben zij een marktaandeel van tegen de 90%. SEC-regels Morningstar ziet twee belangrijke redenen voor de opkomst van de Buffer-ETF’s: Ten eerste heeft de Amerikaanse toezichthouder op het effectenverkeer (de SEC) in 2019 de regels aangepast, wat het makkelijker maakte om zogenoemde actieve ETF’s in de markt te zetten. Dat zijn ETF’s die een index volgen, maar ook weer niet helemaal. Ze wijken af. Sommige met de doelstelling om meer alfa te realiseren, bij de Buffer-ETF's gaat het om minder risico in ruil voor minder rendement. Ten tweede zorgde de correctie van 2022 in aandelen en obligaties voor een soort wake-up call bij beleggers, dat beleggen toch wel riskant kan zijn. Kopen? Buffer-ETF’s hebben volgens Zachary Evens van Morningstar een paar voordelen. Dat geldt met name voor beleggers met een lage risicotolerantie en/of een korte tijdshorizon. Denk bijvoorbeeld aan mensen die vlak voor hun pensioen staan of iemand die binnenkort cash nodig heeft om een lening af te lossen. Voor dit type beleggers kan een beurscorrectie heel vervelend zijn. Evens denkt echter dat er goedkopere manieren zijn om je af te dekken tegen de risico’s van beleggen. Buffer-ETF’s zijn namelijk niet goedkoop. De 6.3 miljard dollar zware FT Vest Laddered ETF heeft bijvoorbeeld een netto “expense ratio” van 0,95%. Dat hakt er in als je winsten sowieso gelimiteerd zijn. Daar komt bij dat er verborgen kosten kunnen zijn. Het kopen en schrijven van opties is immers ook niet gratis. Voor welke alternatieven hij zou kiezen, zegt Evens er niet bij. Flauw! De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 25 jun Institutionele beleggers blijven trouw aan duurzaamheid Een grote meerderheid van institutionele beleggers gaat onverminderd door met duurzaam investeren, maar is wel wat terughoudender geworden in de communicatie daarover. Dat blijkt uit een rondvraag van BNP Paribas onder marktpartijen. Wat kwam er nog meer uit het onderzoek?
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."