Herbalanceren essentieel voor optimaal risicoprofiel Beleggers die niet regelmatig hun portefeuille herbalanceren en terugbrengen naar het uitgangspunt lopen ongewenst hoge risico's. 29 oktober 2024 07:55 • Door IEXProfs Redactie Het kan snel gaan, een belegger die 10 jaar geleden een portefeuille zou hebben samengesteld met 60% wereldwijde aandelen en 40% kortlopende wereldwijde obligaties zou door de sterke stijging van met name technologieaandelen nu een compleet andere portefeuille hebben gehad, bestaande uit bijna 80% aandelen en 20% obligaties. Het positieve is dat deze belegger er flink rijker op zou zijn geworden. Het nadeel is dat zijn risicoprofiel volledig veranderd is. Herbalanceren Volgens de blogger Charles Wood geeft dit voorbeeld aan hoe groot het belang is van herbalanceren. Maar het proces gaat wel tegen de algemene markttrend in omdat de winnaars moeten worden verkocht en de verliezers gekocht. Het kan daardoor pijnlijk aanvoelen. Sell your darlings is nooit leuk. Toch is het vanuit het oogpunt van risicobeheersing verreweg het beste. Een belegger heeft namelijk niet voor niets gekozen voor een bepaalde verhouding tussen aandelen, obligaties en alternatieve beleggingen zoals vastgoed, private equity en hedgefondsen. Het is een verhouding die in principe een optimale verhouding biedt tussen rendement en volatiliteit. Het zorgt er bovendien automatisch voor dat bubbels worden ontweken en ondergewaardeerde assets worden bijgekocht. Transparantie De vraag is nog wanneer een belegger het beste kan herbalanceren. Meestal zijn periodes met veel marktturbulentie geschikt. Verder moet er natuurlijk niet jaren gewacht worden en is het belangrijk dat actieve vermogensbeheerders transparant zijn over wat ze gedaan hebben voor hun klanten om de portefeuille weer in balans te krijgen en tegen welke kosten. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 25 jun Institutionele beleggers blijven trouw aan duurzaamheid Een grote meerderheid van institutionele beleggers gaat onverminderd door met duurzaam investeren, maar is wel wat terughoudender geworden in de communicatie daarover. Dat blijkt uit een rondvraag van BNP Paribas onder marktpartijen. Wat kwam er nog meer uit het onderzoek?
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."