Welke sectoren bieden nu de beste AI-kansen? AI gaat de wereld veranderen. Zoveel staat vast. Maar het zijn volgens Amundi niet per se de Amerikaanse technologiereuzen die van deze ontwikkeling het meest profiteren. 30 juli 2024 08:00 • Door IEXProfs Redactie Amundi Investment Solutions vindt dat het tijd wordt voor een reset op de beurs en dan met name bij Amerikaanse technologieaandelen die hard gestegen zijn op de kunstmatige intelligentietrend. Dat schrijft de vermogensbeheerder in een onlangs gepubliceerd rapport over de invloed van AI op de beurs. Amundi is zeker niet negatief over AI. Het staat volgens de Franse vermogensbeheeerder vast dat AI op de lange termijn een positief effect zal hebben op de productiviteit en economische groei. Maar het zal wel met ups en downs gaan en ongelijk verdeeld over sectoren. Over- en ondergewaardeerd AI is volgens Amundi een unieke technologische innovatie die impact zal hebben op alle soorten banen, van fysieke tot functies waar het aankomt op creatieve en cognitieve vaardigheden. Het is nu zaak om de winnaars en verliezers van de toekomst te identificeren om vervolgens te kijken welke beurswaarderingen daar bij horen. Voor het vinden van de aangewezen bedrijven, onderscheidt Amundi vier vormen van AI: Tech providers: dat zijn aanbieders van AI-technologie zoals halfgeleiderbedrijven en de ChatGPT’s van deze wereld Tech enablers: bedrijven die AI mogelijk maken of ondersteunen. Denk bijvoorbeeld aan datacentra en cloudproviders Tech deployers: bedrijven die AI het best weten te gebruiken om hun activiteiten te transformeren Tech disruptors: nieuwkomers die met behulp van AI oude meesters van hun troon stoten Op basis van deze analyse zijn Amerikaanse auto- en halfgeleiderbedrijven momenteel overgewaardeerd, terwijl deze sectoren in Europa juist relatief goedkoop zijn. Drie fases Amundi ziet drie fases in de ontwikkeling van AI: De eerste bestaat uit innovaties en grote investeringen, maar nog zonder grote productiviteitswinsten In de tweede fase wordt AI op steeds grotere schaal gebruikt door bedrijven en overheden. Nu wordt de impact op de productiviteit zichtbaar De derde fase is de verzadigingsfase, waarbij nieuwe toepassingen van AI steeds minder bijdragen aan de welvaart Amundi verwacht dat de technologiebedrijven die nu fors investeren in AI-technologieën de grootste voordelen zullen hebben in de toekomst. Dat wil echter niet zeggen dat zij de enige zijn die profiteren. Bovendien kunnen de huidige marktleiders te maken krijgen met tegenslagen, nieuwe concurrentie en (verkeerde) kostbare strategische keuzes. Er zullen volgens Amundi in vrijwel alle sectoren AI-winnaars en -verliezers zijn In de techsector gaat Amundi op zoek naar enablers en providers met concurrentievoordelen en een redelijke waardering. De beste kansen liggen wat dat betreft momenteel qua waardering in Europa. In de software- en dienstensector kan generatieve AI nu al zorgen voor betere bedrijfsresultaten zowel bij enablers als providers. De kwaliteit van eigen data wordt steeds belangrijker. Healthcare als sector behoort tot de grote winnaars. AI heeft grote gevolgen voor de snelheid waarmee nieuwe medicijnen worden ontwikkeld tegen lagere kosten. Maar wie precies de winnaars zullen zijn, is nu nog onzeker. Dat geldt ook voor de industrie, waar veel toepassingen mogelijk zijn voor AI. De early movers hebben waarschijnlijk een voordeel. Verder ziet Amundi door het groeiende aantal datacentra en digitalisering de vraag naar elektrische componenten toenemen. Europa heeft hier een aantal hete ijzers in het vuur. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 25 jun Institutionele beleggers blijven trouw aan duurzaamheid Een grote meerderheid van institutionele beleggers gaat onverminderd door met duurzaam investeren, maar is wel wat terughoudender geworden in de communicatie daarover. Dat blijkt uit een rondvraag van BNP Paribas onder marktpartijen. Wat kwam er nog meer uit het onderzoek?
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."