Inhaalrace IEX Fonds 40 Maart was een plusmaand (3,3%) voor de IEX Fonds 40-index. Actieve fondsen nemen in 2015 brutaal voorsprong op ETF's. 10 april 2015 15:45 • Door Pieter Kort De IEX Fonds 40-index heeft in maart de sterke start van het jaar 2015 doorgezet. Het rendement van de beleggingsfondsenindex kwam uit op +3,3%, waarmee de stand voor het jaar inmiddels +16,8% is. Sinds we begin 2009 deze jaarlijks hergewogen index van veertig best-in-class beleggingsfondsen introduceerden - als benchmark voor een breed gespreide beleggingsfondsenportefeuille - boekte de IEX Fonds 40 een rendement van 126%. Tegenwoordig figureert de IEX Fonds 40 ook prominent in een dagelijks op deze site uitgevochten strijd tussen actieve fondsmanagers en indextrackers. Sinds in 2012 de IEX Index 20+ van start ging, een index met de zelfde asset allocatie als de IEX Fonds 40, maar dan geheel opgebouwd uit indextrackers, hebben de actieve fondsbeheerders een gevoelige nederlaag moeten slikken: ze bleven over die periode bijna 5% achter bij de ETF's. Vastgoed en het Orange Fund Maar gloort er hoop? In 2015 hebben de actieve managers eindelijk weer eens brutaal de (tussentijdse) leiding genomen. Hoed af voor het Kempen Orange Fund in ieder geval, dat hard sleurt aan de voorkant van het peloton. Vastgoedfondsen blijven het ook goed doen, net als High Yield Bonds en Azië- en emerging markets-fondsen. Tot slot nog even iets over de geneugten van spreiding. Onderstaande grafiek laat de koersontwikkeling van de IEX Fonds 40 zien in het laatste jaar, afgezet tegen de AEX-index. Eigenlijk geen vergelijkingsmateriaal - de Fonds 40 belegt maar voor 5% in Nederlandse aandelen - maar toch opvallend. Beide indices boeken grofweg hetzelfde rendement, maar de breed gespreide IEX Fonds 40 doet dat met een duidelijk minder grillig koersverloop. Pieter Kort is hoofdredacteur van IEX Media. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.