Succesvol out-of-the-box-denken Het eigenwijze Franse fondsenhuis Tobam zag het totaal beheerde vermogen in drie maanden met 30% stijgen. 4 maart 2015 10:30 • Door IEXProfs Redactie De anti-benchmarkstrategieën van het Franse fondsenhuis Tobam (de afkorting staat voor Think Out Of The Box Management) hebben een sterke magneetwerking. Alleen al sinds 1 december 2014 stroomde 2,6 miljard dollar naar Tobam. Daarmee nam het totaal beheerde vermogen in een klap met ruim 30% toe. Twintig internationale institutionele beleggers uit Europa, VS, Azië en het Midden-Oosten wisten Tobam vorig jaar te vinden. Dan hebben we het over pensioenfondsen, sovereign wealth-fondsen en verzekeringsbedrijven, die gecharmeerd zijn van de aantrekkelijke beleggingspropositie van Tobam: wel het hoge rendement, niet de bijbehorende volatiliteit. Beter dan de indexVolgens Tobam hebben 14 van de 16 beleggingsstrategieën vorig jaar hun benchmark verslagen, waarbij het risico in alle gevallen, zo schrijft het fondsenhuis in een persbericht, minder was. Om daar trots aan toe te voegen: “This overall performance was particularly noticeable given it came in a market that resulted in good performance across most benchmarks.” Waarmee Tobam een sneer uitdeelt aan alle aanbieders van zogenoemde low volatility-fondsen. Die fondsen weten immers ook de risico’s te beperken, maar als de markt hard oploopt, dan blijven deze fondsen achter. Keiharde wiskundeNet als de portfoliomanagers van low volatility-fondsen zoeken de beleggers van Tobam het in de kwantitatieve modellen. Uitgangspunt daarbij is: hoe meer spreiding, hoe lager het risico. Of zoals wiskundige, oprichter en directeur Tobam Yves Choueifaty het eerder tegen ons zei: “Bij gebrek aan een glazen bol – en die heeft echt niemand – kun je maar het beste overal in beleggen. Dan spreidt je het risico en heb je de meeste kans op het verkrijgen van een premie." Dit diversifiëren voert Tobam uit met een eigen gepatenteerd, wiskundig model. Choueifaty: “Het gaat niet om het vinden van de beste aandelen, maar om het vinden van de beste combinatie van aandelen op basis van hun onderlinge correlatie.” waarvan akte. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.