Dividendfondsen wereldwijd populair Er zijn meer dan 1.000 dividendfondsen in Europa die wereldwijd beleggen. De inflow gaat echter naar een klein groepje fondsen. 24 februari 2015 13:30 • Door Jake Moeller Wereldwijd beleggende dividendfondsen zijn allesbehalve nieuw op de markt. Martin Currie Global Equity Income, het oudste Europese fonds in deze categorie, werd in september 1983 gelanceerd, gevolgd door Baillie Gifford Global Income Growth in oktober 1984. Nu zijn er in Europa meer dan 1.000 fondsen (alle verschillende classes meegeteld) en beleggingsvennootschappen geregistreerd in deze beleggingscategorie. In deze lange periode van lage rente is de vraag naar rendement van beleggers zo groot dat maar liefst 89% van die meer dan 1.000 fondsen opgericht zijn na januari 2007. Voor beheerders van fondsenportefeuilles is het vaak moeilijk om fondsen met brede regionale spreiding in te passen omdat ze hun eigen geografische allocatievoorkeuren hanteren. Maar door de stijgende populariteit van breed gespreide multi-assetfondsen en de sterke langetermijnprestaties van dividendfondsen, hebben institutionele beleggers er steeds minder moeite mee om deze fondsen in hun portefeuilles op te nemen. Klik op de grafiek voor een grote versie 40% van de instroom voor M&G Maar welke fondsen groeien dan het hardst? De winnaar van dit moment is het M&G Global Dividend Fund, dat de eerste twee plaatsen in de ranglijst ineemt. Niet in de tabel, maar wel vermeldenswaard zijn twee kopers van de M&G Global Dividend A GBP Inc share class, die in december een fors bedrag van 750 miljoen euro in het fonds investeerden. In termen van beheerd vermogen nam het M&G-fonds 40% van de koopgolf in december voor zijn rekening. Opvallend genoeg heeft het M&G-fonds niet eens het beste jaarsresultaat over 2014. Lyxor UCITS ETF SG Global Quality Income NTR D-EUR is op dat gebied de uitblinker, met +18% performance en 6,3% dividendrendement. Ook Artemis Global Income Inst Acc (21% performamce en 5% yield) deed het uitstekend. Andere populaire fondsen zijn onder andere Veritas Global Equity Income – dat in december goed was voor 10% van de inflow - en Newton Global Higher Income, met een aandeel van 5% in de instroom. Klik op de grafiek voor een grote versie Eensgezinde Europese beleggers In deze sector gaat de voorkeur van beleggers vooralsnog uit naar actief beheerde fondsen, maar er staan wel drie passieve fondsen in de Top-25. Opvallend daarbij is dat passieve fondsen het in 2014 relatief beter hebben gedaan dan hun actieve concurrenten. Naast de eerder genoemde Lyxor-ETF boekte ook de db-x trackers STOXX GI Select Div 100 UCITS ETF een goed resultaat: +22% performance en 4% dividendrendement. Het is dan ook het op vijf-na-populairste fonds van wereldwijde dividendfondsen. Ondanks de overvloed aan fondsen die in deze categorie beschikbaar zijn, lijken Europese beleggers behoorlijk eensgezind. In december 2014 werden er uit het bestand van meer dan 1.000 fondsen maar 89 afzonderlijke fondstitels aangekocht. Slechts in negen gevallen betrof het een passief fonds. Jake Moeller is head of UK & Ireland Research van Lipper. Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en moet niet worden opgevat als aanbeveling voor beleggingen. Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.