Mooie bonus via ING Via Bonus Certificaten op ING kunt u eindeloos variëren met risico en rendement. Ik noem vier varianten uit de Duitse snoepwinkel. 27 januari 2015 10:35 • Door Marcel Tak Vorige week schreef ik over de 9% Memory Coupon Note met ING als onderliggende waarde. Als ING aan het eind van de driejarige looptijd minimaal 8,30 euro noteert, kan de belegger maximaal 9% rendement per jaar behalen. Inmiddels ligt de koers van deze note op circa 105% en is het maximaal te behalen rendement gezakt naar 7%. Dat komt omdat de koers van het aandeel ING is gestegen van 10,425 euro bij uitgifte van de note naar 11,35 euro. De afstand tot de koers van 8,30 euro is daarmee groter geworden, het risico beperkter en dus het rendementsperspectief geringer. Op zichzelf is de note nog steeds aantrekkelijk, maar ik neem u graag mee naar de Duitse snoepwinkel. Bonus Certificaat op ING Aan de beurs van Frankfurt staat een grote hoeveelheid certificaten genoteerd met ING als onderliggende waarde. Voor adviseurs die hun klanten willen verwennen met een ING-product op maat, geef ik een aantal mooie voorbeelden. Stel u bent redelijk positief op ING, en verwacht dat de koers dit jaar niet meer onder de tien euro komt. Dat betekent vanaf de actuele koers van 11,35 euro een maximale koersdaling van 12%. Dan kan het Bonus Certificaat op ING, aflopend in december 2015 interessant zijn (ISIN: DE000PS1CSM1). Als de koers van ING gedurende het gehele jaar, tot en met 18 december 2015, niet onder de 10 euro komt, lost dit certificaat af op 14 euro. De actuele koers van het certificaat is 11,50 euro. Dat betekent, bij aflossing op 14 euro, een rendement van 22% in nog geen jaar tijd. Als ING wel op enig moment onder de tien euro uitkomt, vervalt de bonusaflossing op 14 euro. In dat geval lost het certificaat in december af op de koers van ING (met een maximum van 14 euro). Het certificaat noteert nu vijftien cent boven de koers van ING. Dat betekent dat het resultaat bij doorbraak van de ondergrens 1% slechter is dan een directe investering in ING. Daar komt dan nog het gemiste uitgekeerde dividend in 2015 bij, maar dat zal waarschijnlijk slechts enkele centen bedragen. Het aardige is dat op deze basisvariant er veel alternatieve mogelijkheden zijn. Bonus Certificaat met ondergrens Misschien vindt u bovenstaand certificaat interessant, maar vreest u dat ING onder de 10 euro kan komen. Een ondergrens van 8,50 euro is naar uw mening wel veilig genoeg. In dat geval is er een certificaat met als ondergrens 8,50 euro. Dit certificaat (ISIN: DE000VZ76PX8) lost in december 2015 ook af op 14 euro als de 8,50 euro ondergrens niet wordt doorbroken. De actuele koers van het certificaat is 12,30 euro. Dat betekent in dit geval een maximumrendement van een kleine 14%, ruim 8% lager dan dat van het vorige certificaat. Bovendien, met een koers van 12,30 euro is de premie bovenop het aandeel gelijk aan 8%. Als de 8,50 euro grens neerwaarts wordt doorbroken, is de achterstand van dit certificaat op een directe belegging in het aandeel derhalve zeker 8%. Daar staat tegenover dat de bonusaflossing op 14 euro in takt blijft tot een koersdaling van ING met maar liefst 25%. Pro-certificaten Stel u vindt het laatste certificaat mooi, maar wil dat de waarneming of de ondergrens wordt doorbroken niet gedurende de gehele looptijd geldt, maar alleen aan het eind van de looptijd. In dat geval zijn er PRO-certificaten beschikbaar, zoals die (ISIN: DE000DG16C09) met ondergrens van eveneens 8,50 euro, maar een waarnemingsperiode uitsluitend van 18 november tot en met 18 december. Als ING voor 18 november onder de 8,50 euro uitkomt, blijft de bonusaflossing van 14 euro in stand. Dit certificaat kent nog wat minder risico, maar de actuele prijs ligt ook hoger: 12,70 euro. Dat betekent een rendement van 10% als de bonusaflossing plaatsvindt. De premie van het certificaat bovenop het aandeel is met 12% hoog. Als in de laatste maand van de looptijd ING onder 8,50 euro noteert, doet dit certificaat het derhalve 12% slechter dan het aandeel. Bonus Certificaat zonder vast te zitten Tot slot is het ook mogelijk dat u zeer positief bent op ING en niet vast wilt zitten aan een maximumaflossing, maar toch enige bescherming wenst. Ook dan zijn er mogelijkheden met deze certificaten. Een mooie vind ik die met een 9,50 euro als ondergrens (ISIN: DE000UZ2TU27). Dit certificaat lost in december 2015 af op een koers van 12,50 euro, als gedurende het jaar de koers van ING niet onder de 9,50 euro uitkomt. De actuele koers van dit certificaat ligt fractioneel boven de koers van ING, namelijk op 11,40 euro. Dat betekent een bonusrendement van bijna 10%. Als ING toch onder de 9,50 euro duikt, doet het certificaat het nauwelijks slechter dan een directe belegging in ING. En het aardige is, als ING dit jaar in koers zou exploderen, en bijvoorbeeld op vijftien euro zou staan in december 2015, dan lost het certificaat af op vijftien euro. De 12,50 bonusaflossing is bij dit certificaat geen maximum in de aflossing. Ten opzichte van een directe belegging vind ik dit certificaat daarmee een prachtig alternatief. Let u bij alle certificaten op dat u een debiteurenrisico loopt op de uitgevende instelling en neem alleen een positie in als u de werking van deze certificaten geheel doorgrondt. Marcel Tak is zelfstandig beleggingsadviseur en oprichter/beheerder van het Bufferfund. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.