Schrijf 60/40-portefeuille niet af Vanguard is het oneens met de meerderheid van adviseurs. De klassieke portefeuille heeft nog altijd de toekomst. 9 januari 2013 16:00 • Door IEXProfs Redactie Schrijf de traditionele 60/40-portefeuille nog niet af. Volgens Vanguard is die traditionele mix van 60% aandelen en 40% obligaties nog steeds de beste keuze voor de meeste beleggers, ondanks de opkomst van alternatieve beleggingen. Dat schrijft InvestmentNews. Uit een recent onderzoek door Natixis Global Asset Management blijkt dat adviseurs steeds vaker kiezen voor een minder traditionele allocatie. Uit de enquête onder 163 financieel adviseurs bleek dat de helft van mening was dat het 60/40-portefeuille niet langer de beste verdeling was om een goede performance te behalen en het risico te beperken. Volgens Fran Kinniry van Vanguard komt de performance van een 60/40 portefeuille de komende tien jaar inderdaad niet in de buurt van eerdere resultaten. Oorzaken zijn de hoge waarderingen en het lage rendement voor obligaties. Het totale rendement zou zelfs met 50% kunnen dalen ten opzichte van het historisch gemiddelde van 8-9%. Maar om het risico te beperken is de klassieke assetallocatie nog steeds de beste keuze, stelt Kinniry. Volgens hem leidt het achternajagen van een nieuwe, plotseling populaire activaklasse in de meeste gevallen tot een mislukking. Managed futures zijn sinds de crisis bijvoorbeeld erg populair, maar het gemiddelde fonds ziet sinds 2008 een verlies. Kinniry heeft vertrouwen in de klassieke strategie. De afgelopen twintig jaar bleken investment grade-obligaties de beste dekking voor een daling in aandelen. Hedgefunds, grondstoffen en vastgoed worden allemaal geroemd om de diversificatie die ze met zich meebrengen, maar als aandelen daalden, gingen ook deze beleggingen omlaag. Alleen schatkistpapier en investment grade-bedrijfsobligaties zorgden in dat geval sinds 1988 altijd voor een positief rendement. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.