Extra rente dankzij de AEX Het ziet eruit als een obliagtie, maar het werkt net even anders. Waarom coupon notes een mooi alternatief kunnen zijn 1 januari 2013 14:00 • Door IEXProfs Redactie Is het een aandeel of is het een obligatie? Allebei fout, het is een gestructureerd product, dat van de buitenkant veel van een obligatie weg heeft. Je krijgt namelijk ieder jaar rente uitbetaald en de inleg is – al dan niet voorwaardelijk – gegarandeerd. De structuur zit hem in het feit dat de rente die je ontvangt afhangt van de aandelenmarkt en niet van de obligatiemarkt. Dit soort hybride constructies zijn populair bij beleggers die de vastigheid van een renteproduct prefereren boven een onzekere aandelenbelegging, maar aan de andere kant niet tevreden zijn met de lage rentes op de (staats)obligatiemarkt. Dit soort producten zijn er in diverse smaken: populair zijn onder andere de AEX Obligaties van RBS en de Memory Coupon Notes van ABN Amro en RBS. Bij de eerste heeft een belegger de keuze uit verschillende renteniveaus (variërend van 4 tot 10%) met bijbehorende grensniveaus van de AEX: in ieder jaar waarin de AEX op de peildatum niet lage staat dan het grensniveau wordt de rente uitbetaald. Hoe hoger het AEX-niveau, hoe hoger de rente, vanzelfsprekend. Aflossing vindt altijd plaats tegen 100%, een eventuele default van RBS voorbehouden. De Memory Coupon Notes werken soortgelijk: ze keren jaarlijks een vaste rente uit zolang een onderliggende waarde (bijvoorbeeld de AEX, maar ze zijn er ook op andere indices en individuele aandelen) op de peildatum boven een bepaald niveau staat. Als dat in een jaar niet zo is wordt de couponrente ‘onthouden’; als in een later jaar weer wel aan de voorwaarde is voldaan wordt de misgelopen rente alsnog uitbetaald. Ook deze notes lossen af op 100%, behalve als de onderliggende waarde onder het vooraf bepaalde niveau staat; dan deelt de belegger volledig mee in het verlies van de onderliggende waarde. Terug naar het Dossier De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.