Langlopende obligaties in het nauw Oververhitting dreigt in de markt voor langlopend schatkistpapier. 24 oktober 2016 09:30 • Door IEXProfs Redactie Oververhitting dreigt in de markt voor langlopend schatkistpapier. Beleggers op zoek naar yield hebben de laatste jaren in toenemende mate hun toevlucht genomen tot staatsobligaties met looptijden langer dan tien jaar. De termijnpremie, de extra compensatie die obligatiebeleggers verlangen om obligaties met lange looptijden aan te houden, heeft het hoogste niveau bereikt in vier maanden. Grote vermogensbeheerders zeggen tegen Bloomberg dat deze obligaties, die goede rendementen laten zien dit jaar, aan aantrekkelijkheid inboeten, nu de inflatie langzaam aandikt en centrale banken aangeven dat een hogere langere rente mogelijk de sleutel is om de groei aan te jagen. De obligatiemarkt is rentegevoeliger dan ooit. De duration van de Bank of America Global Government Bond Index is gestegen naar 8,23, tegen 5 in 1997. Voor Europese staatsobligaties is de duration gemiddeld 7,2, voor Japans schuldpapier 8,8 en voor Treasuries 5,9. Hoe meer duration aan de markt wordt toegevoegd hoe groter de kans op verliezen als de rente stijgt. Een 1% hoger rente in de Verenigde Staten zou de Bloomberg Barclays sovereign-debt index opzadelen met een verlies van 2.100 miljard dollar. Dat is geen onwaarschijnlijk scenario; het is in de afgelopen veertig jaar tien keer voorgekomen dat de Amerikaanse rente binnen het jaar 1% hoger eindigde. Dit jaar is de totale hoeveelheid langlopende obligaties met 733 miljard Amerikaanse dollar opgelopen tot circa 6.000 miljard. Dat houdt een verdubbeling in ten opzichte van 2009, volgens gegevens van Bloomberg en Bank of America. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.