60:40 kan prullenbak in Heeft 60:40 zijn langste tijd gehad? Een opiniestuk in Citywire zegt van wel. 22 augustus 2016 10:50 • Door IEXProfs Redactie De traditionele portfeuille die bestaat uit 60% aandelen en 40% obligaties, die in het verleden zo veel beleggers blij heeft gemaakt, werkt niet meer. Dat schrijven Julian Howard en Larry Hatheway in een artikel voor het Britse financiële mediabureau Citywire. De ratio achter de 60;40 portefeuille was dat aandelen een goed gemiddeld rendement over de langere termijn behalen terwijl het obligatiegedeelte de risico's vermindert. Obligaties zorgen voor extra zekerheid in barre tijden. De methode werkte. Het gemiddelde jaarrendement bedroeg in de periode van 1 augustus 1996 tot 1 augustus 2016 6,5%. Een portefeuille met enkel aandelen leverde in dezelfde periode volgens de auteurs een rendement op van 3,8%. Alles-is-anders-show Dat was toen. Op dit moment geven Amerikaanse overheidsobligaties met een looptijd van 10 jaar een rente van 1,32%. Dat is de laagste stand sinds deze Amerikaanse obligatie in 1790 voor het eerst werd uitgegeven. Maar ja, de Amerikanse groeiverwachtingen zijn laag. Datzelfde geldt voor de inflatieverwachtingen. Volgens Howard en Hatheway kunnen deze sombere verwachtingen de extreem lage rendementen echter niet voldoende verklaren. Ze verwachten daarom dat de koersen van staatsobligaties onder druk komen te staan. Ook de toekomst voor aandelen ziet er volgens hen somber uit. De toenemende concurrentie vanuit opkomende markten en van nieuwe internetinitiatieven maakt het lastig om de winstgroei uit het verleden te behalen. Daar komt nog bij dat aandelen op dit moment duur zijn, aldus de auteurs. Alternatieve oplossing Beleggers doen daarom goed aan op zoek te gaan naar alternatieven. Die zijn er wel, aldus Howard en Hatheway. Zij suggereren marktneutrale beleggingsfondsen, smart beta initiatieven en beleggingen in mortgage backed securities. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.