Amerikaanse smallcaps breken uit Na jaren van underperformance dreigen Amerikaanse smallcaps hun grote broers weer eens te verslaan. 15 augustus 2016 13:10 • Door IEXProfs Redactie Wordt 2016 jaar van de smallcaps? Voor het eerst in jaren presteren kleinere Amerikaanse bedrijven beter op de beurs dan de grote multinationals. Dat blijkt uit een artikel van Sumit Roy voor ETF.com. Ondanks de goede resultaten van de grotere bedrijven blijken kleine en middelgrote ondernemingen dit jaar superieure beleggingsresultaten te boeken. Roy legt de resultaten van diverse ETF’s naast elkaar. De SPY (SPDR S&P500 ETF) volgt de S&P 500 index. Het rendement tot eind vorige week bedroeg 8,4%. Dat is aanzienlijk beter dan het rendement van 1,3% over 2015. De indices voor kleinere en middelgrote bedrijven later echter hogere rendementen zien. The iShares Core S&P Midcap ETF (IJH) volgt een index voor 400 Mid cap bedrijven. Het rendement in het huidige jaar bedraagt 12,7%. De nog bredere iShares Russell 2000 ETF (IWM) steeg in dezelfde periode met 9,3%. Amerikaanse groei Een van de verklaringen voor het verschil is dat beleggers denken dat de Amerikaanse groei dit jaar hoger zal zijn dan die in de rest van de wereld. Small-en midcaps profiteren over het algemeen meer van de binnenlandse groei. Een andere verklaring is dat de kleinere bedrijven over het algemeen meer afhankelijk zijn van financiering via bedrijfsobligaties. Juist de markt voor minder kredietwaardige bedrijven (junk bonds) is het afgelopen jaar stabieler geworden. Hierdoor vinden veel kleinere bedrijven het gemakkelijker om hun activiteiten te financieren. Tech rules Als naar een beleggingsperiode van vijf jaar wordt gekeken dan blijkt SPY een beter rendement te hebben dan de andere twee ETF’s. Maar als een nog langere beleggingshorizon wordt gekozen, bijvoorbeeld van tien of van zestien jaar, dan presteert de IJH index het beste. De belangrijkste verklaring voor de verschillen zit in de sectorsamenstelling van de diverse indices. De technologiesector is relatief groot in largecap-indices. In de andere indices is de financiële sector juist het belangrijkst. Tech deed het beter dan de banken. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.