CTA’s gokken op verdere correctie Computergestuurde hedgefondsen sorteren voor op een verdere correctie van de aandelenmarkten, zij zijn short gegaan. 1 oktober 2015 09:30 • Door IEXProfs Redactie Computergestuurde hedgefondsen sorteren voor op een verdere correctie van de aandelenmarkten, schrijft The Wall Street Journal. CTA’s, hedgefondsen die werken met geautomatiseerde handelsprogramma’s, hebben massaal short-posities in aandelen ingenomen, blijkt uit een analyse van JP Morgan Chase. JP Morgan analyseert de dagelijkse prestaties van 30 fondsen die computerstrategieën gebruiken om macrotrends te volgen. De correlatie tussen CTA’s en aandelen is dit jaar nog niet zo negatief geweest. Dat wijst er volgens de analisten op dat deze programmatuur uitgaat van een verdere uitverkoop op de aandelenmarkten. Afgelopen maand hebben aandelen fors terrein moeten prijsgeven, terwijl de prestaties van dit soort geautomatiseerde fondsen vlak verliepen. In augustus boekten CTA’s een negatief rendement van 1,9%, temidden van een scherpe correctie op de aandelenmarkten. Self-fulfilling prophecy? JP Morgan waarschuwt dat de reactie van CTA’s op de daling van de markten een self-fulfilling prophecy kan worden. Het negatieve momentum in de markten zet deze hedgefondsen aan tot een nog grotere short-positie in aandelen. De computergestuurde hedgefondsen konden profiteren van een rally in de obligatiemarkten en wisten ook winst te boeken in de valutahandel. Geld werd echter verloren door short-posities in de energiemarkten, omdat de prijzen daar herstel vertoonden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick van het multi-asset-team van Goldman Sachs AM heeft grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.