Meer volatiliteit obligaties gunstig De opleving van de volatiliteit op de wereldwijde obligatiemarkten is niet alleen lastig. Het biedt ook mogelijkheden, aldus JP Morgan AM. 31 juli 2015 10:30 • Door IEXProfs Redactie De opleving van de volatiliteit op de wereldwijde obligatiemarkten is niet alleen lastig. Het biedt ook mogelijkheden. Dat schrijft Iain Stanley van JP Morgan Asset Management. Hij is fondsbeheerder van het Global Bond Opportunities Fund. Stanley wijst op de komende renteverhogingen van de Amerikaanse Fed, die er dit jaar aan zitten te komen. Hij verwacht dat het om een heel geleidelijke verhoging zal gaan, waarbij de Amerikaanse economie ruim de tijd krijgt om de gevolgen van een bepaalde renteverhoging te verwerken. Dat zal geen enorme gevolgen hebben voor de markt van Amerikaanse overheidsobligaties. De rente wordt volgens Stanley opgevoerd naar ongeveer 3%. Dat betekent dat obligaties met een looptijd van tien jaar een rendement zullen hebben van diezelfde 3% of iets lager. Dat is niet zoveel meer dan het huidige rendement van 2,2%, aldus Stanley. Diversificatie is het antwoord De zorg dat bezitters van obligaties te maken krijgen met catastrofale verliezen is schromelijk overtrokken. Het verlies op de markt voor obligatiemarkt zal beperkt blijven, maar er is ook niet zoveel te winnen. Diversificatie is het antwoord en met name de markt voor hoogrentende obligaties ziet er aantrekkelijk uit. Dat geldt voor de Verenigde Staten, maar Stanley ziet ook mogelijkheden in Europa. In Europa zijn het ook de obligaties die banken uitgeven aantrekkelijk in de ogen van Stanley. Hij kiest voor papier van banken die hun balans op orde hebben gebracht. Op indexniveau laten deze obligaties op dit moment een rendement van 5,8% zien. De obligaties in opkomende markten laten een wisselvallig beeld zien. Dat heeft vooral te maken met de roerige ontwikkelingen op de grondstoffenmarkten. Wat een belegger daar ok doet, het hedgen van de valuta is cruciaal. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Asset Allocatie 18 mrt Liquidatie van ETF's is een kostbaar beleggingsrisico Elk jaar komen er honderden nieuwe ETF's en beleggingsfondsen bij, waarvan vele na verloop van tijd weer zijn verdwenen. De liquidatie van een ETF kan volgens Detlef Glow van LSEG Lipper voor beleggers flink in de papieren lopen.
Asset Allocatie 12 mrt Tip 1: Vergeet het nieuws Adam Grossman legt uit hoe de zogenoemde recency bias, misschien wel het grootste gevaar van elke belegger, het meest effectief kan worden bestreden.
Alternatives 12 mrt Risicovol goud op recordniveau Ben Carlson neemt de goudprijs onder de loep die de afgelopen eeuw diepe dalen en hoge pieken kende. De toekomst is uiterst onzeker, wat het tot een buitengewoon riskante asset maakt.
Asset Allocatie 11 mrt Populaire doemdenkers voorspellen markt exact verkeerd Het enige positieve aan doemdenkende beursgoeroes is dat ze als lichtpunt kunnen dienen. Hoe somberder ze worden, des te beter zijn de vooruitzichten. Een andere conclusie kan Michael Cembalest van JP Morgan AM toch echt niet trekken.
Asset Allocatie 11 mrt Pictet blijft positief over techaandelen Pictet Asset Management blijft overwogen in aandelen en neutraal over obligaties. Japanse aandelen en de techsector zijn favoriet.
Asset Allocatie 07 mrt Europese beleggers hebben er zin in Philippe Roset van State Street SPDR ETF’s neemt nog even de Europese ETF-handel van februari met u door. Amerikaanse aandelen en de Health Sector waren gevraagd, Europese aandelen en goud juist niet. Mochten de hoge omzetten aanhouden, dan gaat de ETF-markt naar een nieuw recordjaar.