Julius Baer: kies cyclische assets De recente economische cijfers bevestigen dat beleggers blootstelling moeten zoeken aan cyclische aandelen. 26 februari 2015 09:45 • Door IEXProfs Redactie De recente economische cijfers bevestigen de voorkeur van analisten van Julius Baer, dat beleggers cyclische aandelen in portfeuille moeten nemen. Het macro-economische plaatje voor Europa verbetert. Christoph Riniker denkt dat de leidende indicatoren voor de eurozone verder zullen aantrekken. Ook schat hij in dat de obligatierente in de nabije toekomst gaat oplopen dankzij de macro-economische omstandigheden en de kwantitatieve verruiming die wordt ingezet. Janet Yellen vervulde alle verwachtingen, toen zij deze week voor de Senaat verscheen, vindt Markus Allenspach, fixed income-specialist bij de Zwitserse zakenbank. Zij houdt alle opties open en weigert een tijdpad te geven voor een rentestap. Diverse economische voorwaarden zijn nog altijd niet vervuld. Julius Baer rekent met een rentestap in de tweede helft van dit jaar. De Fed heeft geduld en de Zwitsers geven de voorkeur aan high-grade obligaties met een looptijd van vijf tot zeven jaar. Warren Kreyzig, de commodity-analist van Julius Baer, ziet de stakende Braziliaanse truckchauffeurs als bedreiging voor de sojabonen. Naast problemen in de aanvoer van sojabonen naar de haven, komt er ook moeizaam brandstof bij de boeren, die midden in hun oogstseizoen zitten. Alleen als de staking een langslepende kwestie wordt, ziet Kreyzig een lange termijn risico. Verder vindt hij de zorgen overdreven. De hoge prijzen moedigen voorraadvorming aan. Hij adviseert short te gaan in sojabonen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.