Dividendfondsen wereldwijd populair Er zijn meer dan 1.000 dividendfondsen in Europa die wereldwijd beleggen. De inflow gaat echter naar een klein groepje fondsen. 24 februari 2015 13:30 • Door Jake Moeller Wereldwijd beleggende dividendfondsen zijn allesbehalve nieuw op de markt. Martin Currie Global Equity Income, het oudste Europese fonds in deze categorie, werd in september 1983 gelanceerd, gevolgd door Baillie Gifford Global Income Growth in oktober 1984. Nu zijn er in Europa meer dan 1.000 fondsen (alle verschillende classes meegeteld) en beleggingsvennootschappen geregistreerd in deze beleggingscategorie. In deze lange periode van lage rente is de vraag naar rendement van beleggers zo groot dat maar liefst 89% van die meer dan 1.000 fondsen opgericht zijn na januari 2007. Voor beheerders van fondsenportefeuilles is het vaak moeilijk om fondsen met brede regionale spreiding in te passen omdat ze hun eigen geografische allocatievoorkeuren hanteren. Maar door de stijgende populariteit van breed gespreide multi-assetfondsen en de sterke langetermijnprestaties van dividendfondsen, hebben institutionele beleggers er steeds minder moeite mee om deze fondsen in hun portefeuilles op te nemen. Klik op de grafiek voor een grote versie 40% van de instroom voor M&G Maar welke fondsen groeien dan het hardst? De winnaar van dit moment is het M&G Global Dividend Fund, dat de eerste twee plaatsen in de ranglijst ineemt. Niet in de tabel, maar wel vermeldenswaard zijn twee kopers van de M&G Global Dividend A GBP Inc share class, die in december een fors bedrag van 750 miljoen euro in het fonds investeerden. In termen van beheerd vermogen nam het M&G-fonds 40% van de koopgolf in december voor zijn rekening. Opvallend genoeg heeft het M&G-fonds niet eens het beste jaarsresultaat over 2014. Lyxor UCITS ETF SG Global Quality Income NTR D-EUR is op dat gebied de uitblinker, met +18% performance en 6,3% dividendrendement. Ook Artemis Global Income Inst Acc (21% performamce en 5% yield) deed het uitstekend. Andere populaire fondsen zijn onder andere Veritas Global Equity Income – dat in december goed was voor 10% van de inflow - en Newton Global Higher Income, met een aandeel van 5% in de instroom. Klik op de grafiek voor een grote versie Eensgezinde Europese beleggers In deze sector gaat de voorkeur van beleggers vooralsnog uit naar actief beheerde fondsen, maar er staan wel drie passieve fondsen in de Top-25. Opvallend daarbij is dat passieve fondsen het in 2014 relatief beter hebben gedaan dan hun actieve concurrenten. Naast de eerder genoemde Lyxor-ETF boekte ook de db-x trackers STOXX GI Select Div 100 UCITS ETF een goed resultaat: +22% performance en 4% dividendrendement. Het is dan ook het op vijf-na-populairste fonds van wereldwijde dividendfondsen. Ondanks de overvloed aan fondsen die in deze categorie beschikbaar zijn, lijken Europese beleggers behoorlijk eensgezind. In december 2014 werden er uit het bestand van meer dan 1.000 fondsen maar 89 afzonderlijke fondstitels aangekocht. Slechts in negen gevallen betrof het een passief fonds. Jake Moeller is head of UK & Ireland Research van Lipper. Dit artikel is uitsluitend bedoeld ter informatie en moet niet worden opgevat als aanbeveling voor beleggingen. Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.