"Maak kosten nog transparanter" De kostenoverzichten van beleggingsfondsen en ETF’s zijn volgens Morningstar voor verbetering vatbaar. 27 november 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie De kostenoverzichten van beleggingsfondsen en ETF’s zijn volgens Morningstar voor verbetering vatbaar. Het huidige format is niet slecht, maar kan altijd beter. John Rekenthaler, onderzoeker bij Morningstar, ziet op drie punten verbetering mogelijk van het huidige format. het groeperen van fondskosten in relevante elementen verstrekken van context individualisering van financiële statements De expense ratio is nu onderverdeeld in management fee en andere vergoedingen. Dit zijn globale categorieën, vooral onder management fee kunnen de meest uiteenlopende kosten vallen. Vandaag de dag presenteren fondsen hun kosten zoals in onderstaand overzicht. John Rekenthaler pleit voor een indeling in vijf categorieën. portfolio management fees, kosten voor research en portefeuillebeheer. administratieve kosten, wat de firma in rekening brengt als kantoorkosten, afgezien van beleggingsbeheer en sales/distributiekosten. operationele kosten, de directe kosten gemoeid met de diensten voor aandeelhouders. Hier vallen ook de kosten onder voor een fondsbestuur. distributiekosten, alle uitgaven die een firma doet om groei te realiseren. advieskosten, wat financieel adviseurs in rekening brengen om nieuwe aandelen te verkopen. Verschaf context en inzicht in harde valutaRekenthaler pleit dan voor een presentatie van deze kosten, afgezet tegen het gemiddelde in de sector, als referentiepunt. Het plaatje komt er dan uit te zien zoals in onderstaand overzicht. Het kostenniveau van het voorbeeldfonds is gemiddeld, wat betreft portfolio management fees, administratie en operationele kosten. Qua distributie is het dubbel zo duur uit en in advies driemaal zo duur. Er wordt hier blijkbaar fors geïnvesteerd in groei. In het geval dat bijvoorbeeld de administratieve en operationele kosten hoger dan normaal zijn, wordt duidelijk dat het bedrijf moeite heeft om de kosten te bewaken. Het grote voordeel ziet Rekenthaler in het feit dat beleggers inzichtelijk krijgen hoe hun fonds het doet vergeleken met de rest van de aanbieders. Die informatie ontbreekt momenteel. Het is een eenvoudige vervolgstap om de expense ratio om te zetten in harde dollars en die gegevens ook transparant te maken. Deze verbeteringen zijn niet complex om door te voeren. Het is een eenmalig besluit om de kostenposten te specificeren en daarna verloopt het automatisch. De gegevens van andere aanbieders zijn dan ook makkelijk te verkrijgen. Rekenthaler maakt zijn punt. Het gaat om inhoud geven aan de kostencomponenten, het verstrekken van context als referentiekader en het vertalen van de beleggingskosten in harde dollars. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.