Big Banks te groot in commodities Amerikaanse banken stellen zich bloot aan ongekende financiële risico’s, milieurampen en potentiële marktmanipulatie. 20 november 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie Een rapport van de Senaat stelt dat grote Amerikaanse banken zich blootstellen aan ongekende financiële risico’s, milieurampen en potentiële marktmanipulatie door te beleggen in olie, metalen en energie-opwekking. Volgens de Financial Times moeten die activiteiten beteugeld worden. De betrokkenheid in tastbare grondstoffen manoeuvreert de banken in een kwetsbare positie, vergelijkbaar met BP, dat nog altijd onder gebukt gaat onder de gevolgen van de ramp in de Golf van Mexico. Als BP een grote bank was geweest, had de Staat eraan te pas moeten komen om de bank te redden na een dergelijke fiasco. De Fed overweegt de posities in fysieke commodities aan banden te leggen. De Senaatscommissie signaleert het gevaar dat de beleggingen in bedrijven die actief zijn in grondstoffen de banken een marktvoordeel kunnen geven in de handel, of hen kwetsbaar maakt voor marktmanipulatie in eigen belang. De drie banken, die volgens het rapport voor 15 miljard dollar betrokken zijn in de grondstoffenmarkt, verdedigen hun rol als market maker. Zij maken de markt, beperken volatiliteit en zijn ook niet aansprakelijk voor milieurampen, omdat dit risico altijd ligt bij de eigenaar, of uitvoerder. De commissie van de Senaat vindt het onacceptabel als een bank invloed kan hebben op de prijs van een grondstof, die van essentiële betekenis is voor de economie. Het is helemaal not-done als diezelfde bank ook handelt in financiële producten die aan die grondstof gekoppeld zijn, klaagt de krant. In het onderzoek werden activiteiten van Goldman Sachs onder de loep genomen met Nufcor, dat handelt in onverrijkt uranium, Metro International Trade Services, een opslag voor metalen, en activiteiten in kolen. Bij Metro werd aluminium van de ene opslag naar de andere getransporteerd, waardoor wachttijden ontstonden bij levering en de prijzen voor bedrijven en consumenten werden opgedreven. Volgens Goldman Sachs heeft de bank niets te maken met die transporten, alles de verantwoording van de eigenaren. De bank zegt zich te houden aan strikte voorwaarden bij conflicterende belangen. Morgan Stanley heeft veel belangen in aardgas, olieopslag en transporten en kon daarmee concurreren met grote oliemaatschappijen. Bij JPMorgan onderzocht de commissie het bezit van 30 elektriciteitscentrales en koperactiviteiten. Vorig jaar kreeg de bank een boete opgelegd van 410 miljoen dollar van de toezichthouder, omdat het de energiemarkt gemanipuleerd had ten koste van de gebruikers. De bank zegt een groot deel van zijn fysieke grondstoffenbezittingen te hebben verkocht, maar zich altijd strikt aan de wet te hebben gehouden. De commissie kraakt ook kritische noten over de toezichthouders, die onvoldoende actie hebben ondernomen om de grondstoffenactiviteiten van banken te beteugelen, schrijft de krant. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.
Assetallocatie 11 apr Schroders kijkt met 3D-bril naar de toekomst De drie D's, decarbonisatie (weg van fossiele energie), demografie (vergrijzing) en deglobalisering spelen volgens Schroders de komende dertig jaar een sleutelrol in de beleggingsresultaten.