Een potentieel pensioenparadijs De veranderingen in de pensioenwereld verhogen de noodzaak voor goed beleggingsadvies. 27 oktober 2014 13:45 • Door Ruben Munsterman Er wordt vaak gesomberd over de toekomst van de beleggingsadviseur. Ontwikkelingen als goedkope indexproducten, slinkende marges en het provisieverbod zouden het beroep met uitsterven bedreigingen. Het klopt dat de adviseur het moeilijk heeft. Maar terwijl hij zijn geleasde Audi dreigt te moeten inleveren, schittert daar aan de overkant van de heuvel het vrije pensioenparadijs. Een land waar miljarden verse dollars, euro's en ponden klaar liggen om geadviseerd te worden. Meer geld, meer grijsJulian Webb, hoofd van de afdeling Defined Contribution bij Fidelity, vertelde op het hoofdkantoor van Fidelity Worldwide Investment te Londen dat het wereldwijde pensioenvermogen in de laatste tien jaar haast is verdubbeld. Negentig procent van dat pensioenvermogen is afkomstig van de top vijf-landen. Het pensioenvermogen op aarde is dus flink toegenomen maar daar staat in veelgevallen een enorme vergrijzing tegenover. De Europese en Japanse pensioenpotten zijn voornamelijk nog geregeld via het vastgestelde distributiesysteem (denifed benefit of DB). Dat gaat de komende jaren volgens Webb echter steeds meer verschuiven naar een vastgesteld premiesysteem (defined contribution of DC). Waar de burger nu nog een garantie op een pensioenuitkering heeft, wordt dat in de toekomst onzeker. Wat wel vast staat, is wat hij aan premie moet afdragen. De rode kleur is defined benefit en de roze kleur defined distribution Van staat naar privaatBehalve de verandering van defined benefit naar defined contribution, ziet Webb in de toekomst ook een "verschuiving van staatspenioen naar privaat pensioen", omdat overheden de vergrijzing niet aan kunnen. Nog meer onzekerheid dus. In ruil voor deze onzekerheid, krijgen burgers meer vrijheid terug. Grote pensioenlanden, waaronder Nederland, willen de premiebetaler zelf laten kiezen waarin hun pensioengeld wordt belegd. Bij het huidige defined distribution is nog via de werkgever geregeld in welk fonds hun geld terechtkomt: een havenarbeider zit verplicht bij het pensioenfonds voor havenarbeiders. De nieuwe ontwikkelingen zorgen voor een nieuwe behoefte aan belegggingsadvies met betekking tot pensioen. "De internationale revolutie in de pensioenwereld zorgt voor nieuwe kansen voor adviseurs en fondsmanagers," aldus Webb. Het helemaal zelf regelen van een schappelijke oude dag, is immers complex. Zeker voor de minder rijke mensen, die voor een pensioen erg afhankelijk zijn van een goede planning. Richard Parkin, hoofd pensioen bij Fidelity, lede uit dat bij het pensioenbeleggen bijvoorbeeld belangrijk dat het risicoprofiel wordt afgebouwd naar mate de tijd verstrekt, zodat als de klant met pensioen gaat, hij niet op de bodem van een aandelenmarkt uitstapt. Schuld aflossen of beleggenOok kwam Parkin met een ander praktijkvoorbeeld: "Ik kende een man die 10.000 dollar schuld op zijn credit card had en daar 2000 dollar jaarlijkse rente over betaalde. Voor hem was het vanuit financieel oogpunt beter om zijn pensioenpot voortijds te gebruiken om dat af te lossen. Ook voor het toekomstperspectief." Volgens Parkin zullen vooral mensen met een laag inkomen behoefte hebben aan penisoen- en beleggingsadvies. "Voor iemand met miljoenen op de bank zijn dit soort kwesties minder van levensbelang dan voor de economische middenklasse of lagere inkomensklasse." Vrijheid en doe-het-zelf worden steeds belangrijker in het vergrijzende westen. Financiële- en beleggingsadviseurs hebben de taak om ervoor te zorgen dat dit nieuwe klantpotentieel zo goed mogelijk hun oude dag heeft geregeld. Het zou zonde zijn als zij het moeten doen met enkel het moestuinadvies van de staatssecrataris. Ruben Munsterman is redacteur bij IEXProfs. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Klik hier voor een overzicht van Rubens actuele beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.