Risicovol risico's afdekken Zodra het turbulent wordt op de markten worden structured notes als alternatief gepresenteerd. Weet wat u koopt! 21 oktober 2014 10:15 • Door IEXProfs Redactie Zodra het een beetje turbulent wordt op de aandelenmarkten worden structured notes als alternatief gepresenteerd. Deze kortlopende obligaties zijn een garantieproduct waarmee verliezen beperkt kunnen worden, die het vooral goed doen als het er op de beurs volatiel aan toe gaat. Of ze gekocht moeten worden hangt vooral af van de exacte voorwaarden van het product en of de adviseur ze echt begrijpt, stelt The Intelligent Investor op The Wall Street Journal. Met de correctie van de beurs afgelopen week piekte de uitgifte van dit soort structured notes. Een structured note is een ongedekte schulduitgifte door een bank of broker, hoeveel ermee verdiend wordt hangt af van de prestatie van onderliggende assets, meestal aandelen. Niet alle producten bieden dekking tegen verliezen op de aandelenmarkt. De voorwaarden voor de uitgifte zijn bepalend. Credit Suisse gaf eind september bijvoorbeeld een note uit, die erop neerkomt dat als de S&P 500 of Russell 2000 10% daalt, het rendement op 16,5% uitkomt. Bedraagt het verlies tussen de 10% en de 20%, dan krijgt de belegger alleen zijn inleg terug en bedraagt het verlies van de index meer dan 20% dan verliest de belegger 40%. Met dit soort garantieproducten wordt er dus gegokt op een specifieke uitkomst en de belegger kan fors bloeden als de uitkomst buiten die specifieke bandbreedte valt, signaleert de blogschrijver. Andere strutured notes zijn eenvoudig samengesteld. Goldman Sachs gaf voor 1,7 miljoen dollar notes uit, gelinkt aan de Eurostoxx 50. Als de index eind september 2021 hoger staat dan eind vorige maand ontvangt de belegger 105% van de winst. Daalt de index, dan betaalt de note het inlegbedrag terug. Voor een dergelijk garantieproduct wordt aangeschaft, maak zeker dat u als belegger en als adviseur weet wat u doet, waarschuwt de Wall Street Journal. Zonder enige aarzeling moet uw adviseur onderstaande vragen kunnen beantwoorden: Wat zijn de specifieke risico’s waartegen dit product bescherming biedt? Is er een goedkopere en eenvoudiger manier om hetzelfde doel te bereiken? Wat is de hoogste potentiële winst? Wat verlies ik als de onderliggende waarden 10% dalen? Wat bij 20% of 30% verlies? Wat is het maximale potentiele verlies dat ik kan lijden? Wanneer krijg ik de winst uitgekeerd en tegen welke belasting? De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.