Dividendaandeel is geen obligatie! Een dividendaandeel is totaal anders dan een obligatie, ook al betalen ze allebei periodiek een vergoeding uit. 29 augustus 2014 09:45 • Door IEXProfs Redactie Dividendaandelen zijn nooit een veilig alternatief voor obligaties. Een dividendaandeel werkt totaal anders dan een obligatie, ook al betalen ze allebei periodiek een vergoeding uit. Cullen Roche van Pragmatic Capitalism geeft vier fundamentele verschillen. Een obligatiehouder krijgt bij faillissement eerder uitbetaald in de keten dan een aandeelhouder Een obligatie keert over de volle looptijd periodieke betalingen uit, behalve als de tent natuurlijk failliet gaat Op datum van afloop wordt fixed income product afgelost De looptijd van een fixed income product is doorgaans korter dan van een gewoon aandeel Dit verklaart waarom een fixed income-product veiliger is dan een aandeel. Dat blijkt ook uit de prestatiecijfers. Sinds 1928 hebben Amerikaanse staatsobligaties slechts veertien jaren negatief gerendeerd (gemiddeld -4,2%), tegen 24 kalenderjaren voor aandelen (tegen gemiddeld -13,6%). In het slechtste jaar bij obligaties bedroeg het verlies 11%, het dieptepunt bij aandelen leverde een verlies op van 43%. Mensen maken vaak de fout door dividend te zien als een soort fixed income instrument. Bij een dividendaandeel ontbreken alle veiligheidsvoorzieningen die fixed income wel bezit. Een bedrijf keert dividend uit, maar kan dit ten allen tijde wijzigen of zelfs beëindigen. Verder kunnen dividendaandelen dramatisch presteren, want vaak zijn het bedrijven met een hoge schuldpositie, die lenen om het dividend uit te kunnen keren. Een beeld wat duidelijk zichtbaar werd tijdens de financiële crisis. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 08:00 De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.