Slim risico, beter dan geen risico Beleggers hebben veel voor hun kiezen gekregen en zijn geneigd om alle risico's te mijden. Maar dat is geen goed plan. 13 september 2013 14:00 • Door IEXProfs Redactie Prachtig rapport van Allianz Global Investors. De kern is de verkeerde neiging van beleggers om als aangeschoten wild te reageren. Once bitten, twice shy en dus hebben ze de drang om zoveel mogelijk risico's te vermijden. Dat klinkt zo gek nog niet in een onzekere wereld, maar het probleem is dat je vroeg of laat toch risico's moet nemen en dat onzekerheden de belegger altijd zullen omringen. Maar, zoals je dat in sommige rapporten hebt, de grafieken, charts en infographics zijn te mooi om niet even mee te nemen. Eerst maar eens inzoomen op de moeder aller gevaren: inflatie. Die eet in een omgeving meer rendement op dan de belegger lief is, zeker als je het vergelijkt met de yield op 'veilige' staatsobligaties. De financiële repressie houdt volgens AllianzGI nog wel een paar jaar aan, waardoor spreiding over alleen aandelen en obligaties geen optie meer is. Het is tijd om 'slim risico' toe te voegen, pure noodzaak in een omgeving van lage rendementen. Goud, grondstoffen, andere opkomende regio's. De vermogensbeheerder rekent met een portefeuille die bestaat uit: 30% veilige staatsobligaties (15% VS, 15% Europa) 10% staatsobligaties opkomende landen 10% investment grade obligaties (5% VS, 5% Europa) 5% high yield bonds wereldwijd 30% aandelen (10% in noord-Amerika, 10% Europa, 10% Azië) 10% grondstoffen 5% hedgefunds Historisch gezien laat die portefueille de volgende rendementen zien: Het toevoegen van andere assets houdt, zeker in sommige gevallen, natuurlijk een groter risico in. Maar een hoger risico kan leiden tot hogere rendementen. Since 2000 zou deze startegie een rendement van 134% hebben opgeleverd, ondanks tal van crises, beginnend met de tmt-crisis in 2000 tot en met de financiële crisis waar we nu nog mee kampen. In een wereld die constant in beweging is, is een dynamische en flexibele aanpak desondanks nodig. Zo wijst Allianz GI erop dat het goed kan zijn in bepaalde tijden de focus te leggen op dividend binnen het aandelengedeelte of goud binnen commodities om bijvoorbeeld risico's tijdelijk te dempen. Aan de obligatiekant kan om dezelfde reden met de duration geschoven worden. En dan nog. Zoals 2008 en de nazomercorrectie in 2011 bewezen, kunnen wer tijden zijn dat alles hand in hand daalt. Beleggers kunnen zich natuurlijk indekken met opties en dergelijke. Maar die kosten in zonnige tijden rendement. Uiteindelijk mag een gespreide portefeuille dan zo zijn toegevoegde waarde hebben, ook met de toevoeging van slim risico blijft er risico. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 08:00 "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.