Groot hedgefonds overleeft langer Grotere hedgefondsen presteren slechter, maar overleven langer dan hun kleinere equivalenten. 19 september 2016 10:49 • Door IEXProfs Redactie Grotere hedgefondsen presteren slechter, maar overleven langer dan hun kleinere equivalenten. Dat is de paradox van het hedgefonds aldus Bloomberg-columnist Lionel Laurent. Hij reageert op de uitspraak van Andrew Law, fondsbeheerder van Caxton Associates met 11 miljard dollar aan beheerd vermogen, dat in de huidige economische omgeving van lage groei, negatieve rentes en overgewaardeerde beleggingen het onmogelijk is om de rendementen te behalen, waar beleggers in zijn fonds aan gewend zijn geraakt. Dat grote hedgefondsen populairder onder beleggers zijn dan hun kleinere equivalenten komt voor een belangrijk deel doordat zij beter in staat zijn om een crisis te weerstaan dan een kleiner fonds. Volgens onderzoek van de Federal Reserve (Fed) daalt het liquidatierisico van een hedgefonds met meer dan 36% als het belegde vermogen met 100 miljoen dollar stijgt. Het zijn dan ook krokodillentranen van de grotere hedgefondsen. Uitstroom In het afgelopen jaar zagen fondsen met een beheerd vermogen van ruim een half miljard dollar instroom van nieuw beleggersgeld. Voor kleinere fondsen was sprake van uitstroom. Het gemiddelde rendement van hedgefondsen is sinds 2012 gedaald van 11% naar 2% dit jaar. Onderzoek van Barclays bevestigt volgens Laurent dat grotere fondsen hardere klappen krijgen dan kleinere fondsen. Toch blijken de grotere fondsen in staat om een voor hen lucratieve tarievenstructuur te hanteren. Hoewel het Caxtonfonds van Law haar tarieven heeft verlaagd, rekent het nog altijd een vaste vergoeding van 2,5% en roomt het de winsten van beleggers af met liefst 27,5%. Dat is aanzienlijk meer dan de toch al rijkelijk vergoeding van 2% op jaarbasis en 20% voor extra winsten die hedgefondsen traditioneel in rekening brengen. Grote hedgefondsen mogen dan klagen, daar is vooralsnog erg weinig reden voor, aldus Laurent. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.