Obligaties aan kop in IEXFonds 40 Aandelenfondsen, met name Europese, zijn de gebeten hond. Obligaties opkomende markten schitteren in de IEXFonds 40. 12 juli 2016 10:35 • Door Fleur van Dalsem Welke fondsen had u in het eerste halfjaar van 2016 moeten hebben? Aandelenfondsen in ieder geval niet. De aandelenfondsen in de IEXFonds 40 rendeerden -3,05% en deden het daarmee het slechtst. Europese aandelenfondsen - large of smallcap - deden het het allerberoerds. En dat terwijl het de categorie is waar assetmanagers overwogen zijn als het gaat om hun aandelenbelangen. Eelco Ubbels schreef dat meer dan 70% van de assetmanagers die hij volgt (dat zijn er 66) aandelen Europa op overwegen hebben staan. Met -11,54% voert PARVEST Equity Europe Small Cap het lijstje dalers aan over het eerste halfjaar. Winnaars bij de aandelenfondsen zitten ver weg. Fondsen die beleggen in opkomende en frontiermarkets houden de voeten droog. Schroder ISF Frontier Markets Equity bijvoorbeeld, met een rendement van iets meer dan 3%. Maar nu waren die markten dan ook flink afgestraft, dus gemeten naar een halfjaar staan deze fondsen op winst, gemeten voor een wat langere periode zullen ze nog wat rendement moeten goedmaken. Beleggers zien opkomende markten weer als goedkoop en een aantrekkelijk alternatief voor het onrustige Europa. Opvallend is dat bij de aandelenfondsen het fonds DWS Top Dividende met een plus van 4% de absolute aandelenfondstopper is. Verlangen beleggers eindelijk terug naar degelijke, waardeaandelen met een fijn dividendrendement? Duurzaam zit scheef De op een na slechtste fondscategorie zijn de themafondsen, -2,91% gemiddeld. Duurzaam heeft het vooral niet goed gedaan in het eerste halfjaar. Het Triodos Sustainable Pioneer Fund - goed voor een Lipper Fund Award vorig jaar - staat na zes maanden in 2016 op -6,14%. Vanzelfsprekend is het een grondstoffonds dat het negatieve rendement enigzins goedmaakt. PARVEST Equity World Materials staat op +2,75% op de helft van het jaar. Ertussenin zitten de vastgoedfondsen. Zij maakten hun naam van hoeksteen van de portefeuille waar in de eerste helft van 2016. Europese vastgoedfondsen deden het het slechts en met de Brexit is het bijna niet de vraag of ze in het tweede halfjaar ook het slechtste jongetje van de klas zullen zijn. De een nabeste fondscategorie zijn de mixfondsen. Daar hebben we er in de IEXFonds 40 er officieel maar twee van. Deutsche Concept Kaldemorgen noteert voor de eerste zes maanden +0,82, Nordea 1 - Stable Return +6,3%. Niks te duur Met welke fondsen verdiende u het meest? Niks te duur en te weinig rendement. Niks Brexit of angst voor de Fed. Obligatiesfondsen staan op een nette +3,86% voor het eerste halfjaar. Alleen Templeton Global Total Return viel uit de toom met een negatief rendement. Beleggers die in obligaties van opkomende markten zitten, zijn hier de lachende derden; Aberdeen Global - Select Emer Mkts +9,25%. We herwegen de portefeuille pas aan het eind van het jaar. Fondsen die nu zijn achtergebleven, krijgen dus nog de kans om het goed te maken. Managers die nu goed zitten, kunnen het nog verknallen. Marcel Tak neemt vandaag een update van de Index20+ voor zijn rekening. Kunt u ook nog even actief beheer met ETF's vergelijken. En Tak is blij, want passief streeft actief in het eerste halfjaar voorbij. Actief versus passiefDe dagelijkse strijd tussen de actieve fondsenindex IEX Fonds 40 en de passieve tegenvoeter IEX Index 20+. IEX Fonds 40: 0,72% (ytd)IEX Index 20+: 2,18% (ytd) Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.