Short scoort Ook hedgefondsen deden het vorige maand niet al te best. Behalve de shorters. Die boekten een positief rendement. 8 februari 2016 11:00 • Door IEXProfs Redactie De malaise in de oliesector en de onzekerheid over China hebben de januariresultaten van hedge funds stevig onder druk gezet. Dit schrijft Hedge Fund Research (HFR). De zogenoemde HFR-index daalde 1,7%. Het totaal belegde vermogen in hedge funds is door extra instroom echter nauwelijks gedaald. Volgens HFR is er op dit moment 2.900 miljard dollar aan hedgefondsen toevertrouwd. Halverwege vorig jaar werd een recordniveau van 2.930 miljard dollar bereikt. Vooral aandelenfondsen deden het in januari slecht. De slechtste performance komt voor rekening van fondsen die zich richtten op technologie en gezondheidszorg. Zij verloren 8,1%. Ook de zogenoemde Directional Equity and Credit Strategies scoorden met een verlies van 3,7% niet goed. Januari 2016 was de slechtse maand voor hedgefondsen sinds meer dan 3,5 jaar. Beter af met shortposities Het maakte niet veel uit of werd gekozen voor waarde-aandelenfondsen dan wel groeifondsen. De eerste had een negatief rendement van 4,1%, de tweede van 4,5%. Aandelenfondsen met een focus op het shorten van aandelen profiteerden daarentegen wel met een positief rendement van 2,9%. De Equity Market Neutral Index steeg 0,8%. Kijkend naar geografische regio’s deden vooral hedgefondsen, die zich richten op de opkomende markten, het slecht. De Opkomende Markten Index als geheel daalde 4,6%. Binnen deze groep scoorden vooral de segmenten Azië en het Midden-Oosten slecht. Zij daalden respectievelijk 7,3% en 6,8%. Macrofondsen hadden over het algemeen genomen een positieve maand. De HFR Macro-index steeg 1,5% in januari. De Systematic Diversified/CTA Index steeg 2,6%. In beide gevallen moet tot januari van het vorig jaar worden teruggegaan voor een vergelijkbaar resultaat. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 28 mrt De succesvolle terugkeer van de 60/40-portefeuille Ewout van Schaick heeft samen met de rest van het multi-asset-oplossingen-team van Goldman Sachs AM grote verwachtingen van portefeuilles die bestaan uit 60% aandelen en 40% obligaties. Zowel voor aandelen als obligaties zijn de vooruitzichten zonnig. Mochten markten desondanks corrigeren, dan biedt de 60/40-portefeuille de spreidingsvoordelen om de klap te verzachten.
Assetallocatie 27 mrt Cash is meer king dan ooit In Europa kan een belegger dit jaar met een mix van cash en kortlopende leningen bruto tussen de 3% en 4% verdienen. Waarom dan nog risico's nemen met obligaties en aandelen, zo vraagt Alain Richier van Ostrum Asset Management zich af.
Assetallocatie 25 mrt Rabobank surft mee op recordgolf Rabobank heeft geen last van hoogtevrees. Aandelen blijven favoriet boven obligaties. De bank ziet zich gesteund door de hoge winstgroei en de historie: records komen immers zelden alleen.
Assetallocatie 21 mrt Geef uw portefeuille een boost! Yvo van der Pol, hoofd Benelux & Nordics bij PGIM Investments, is bijzonder gecharmeerd van de meer risicovolle obligaties, aandelen met sterke groeimogelijkheden en datacenters.
Assetallocatie 21 mrt U zoekt een sterk presterend mixfonds? Het is volgens Thomas de Fauw van Morningstar essentieel voor beleggers om de strategie, het proces en de beloften van fondsmanagers van mixfondsen te doorgronden.
Assetallocatie 20 mrt “Dit is een positief verhaal” Karen Ward, hoofd beleggingsstrategie EMEA bij JP Morgan AM, ziet dit jaar zonnig in, voor de Europese economie en voor Europese aandelen in het bijzonder. Ook China zou wel eens positief kunnen verrassen. Komen deze optimistische verwachtingen niet uit, dan houden obligaties en private beleggingen het portefeuillescheepje wel recht.