Beste tracker: ETF of indexfonds? In de keuze tussen een ETF en een indexfonds gaat rendement boven kosten, betoogt Detlef Glow van Lipper. 10 november 2015 09:30 • Door Detlef Glow Kosten zijn een belangrijk criterium in fondsselectie. Het is de reden dat beleggers indexfonden verkiezen boven ETF's. De niet-beursgenoteerde indexfondsen zijn immers veelal goedkoper dan beursgenoteerde ETF's. Waarom veel voor een indexproduct betalen als het ook goedkoop kan. Daar is wel iets tegenin te brengen. Belangrijker dan de kosten is uiteindelijk het rendement dat een product geeft. Hoe zit het met de rendementen op de korte (een jaar), middellange (drie jaar) en lange termijn (vijf jaar) van ETF's en indexfondsen? Om appels met appels te vergelijken zijn ETF's en indexfondsen gegroepeerd op de basis van de index die zij volgen. ETF's, die de Franse CAC, Duitse DAX, Amerikaanse S&P 500, Eurostoxx 50 en MSCI Europe volgen, rendeerden op zowel de korte, middellange als lange termijn beter dan de concurrerende indexfondsen. Voor de MSCI USA, FTSE 100 en FTSE All Share was het beeld precies andersom. Maar toch, in de meeste gevallen rendeert een ETF, ondanks hogere kosten, beter. Transactiekosten maken het verschil Wat is de reden van dat rendementsverschil, terwijl ETF's en indexfondsen gebruik maken van dezelfde beleggingstechnieken? Volgens mij zijn het de transactiekosten die het verschil maken. Die liggen voor de niet beursgenoteerde indexfondsen hoger. Elke dag koopt en verkoopt een geautoriseerde handelaar de benodigde stukken. Die kosten worden vervolgens verhaald op het fondsvermogen, dus verlagen het rendement. De transactiekosten van de wel beursgenoteerde ETF zitten besloten in de bied/laat-spread en worden dus niet verhaald op het fondsvermogen. Enfin, in de meeste gevallen is het verstandiger om voor een ETF te kiezen. Dat geldt met name voor rendementen op de lange en middellange termijn. In die zin is het verbazingwekkend dat de meeste beleggers indexfondsen verkiezen. Blijkbaar hebben zij hun huiswerk niet goed gedaan. Detlef Glow is hoofd research EMEA bij Lipper, een onafhankelijk fondsbeoordelaar. Glow heeft een MBA Financial Services van de University of Wales/Cardiff en een BA in Business Administration. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.