Groei smart beta niet te stuiten Het totaal belegd vermogen in smart beta-fondsen bedraagt 500 miljard dollar, ruim een kwart meer dan vorig jaar. 2 oktober 2015 10:50 • Door IEXProfs Redactie De groei van smart beta-fondsen gaat onstuitbaar door. Ze maken een steeds groter deel uit van de ETF-wereld. Dat schrijft het blad Chief Investment Officer op basis van een onderzoek van Morningstar. Daaruit blijkt dat in het afgelopen jaar bijna 200 nieuwe smart beta-indexfondsen (ETF’s) het licht hebben gezien. Eind juni dit jaar waren er in totaal 844. Het totale belegde vermogen in de fondsen bedraagt bijna 500 miljard dollar. Dat is een stijging van meer dan 25% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De groei van smart beta-fondsen, beleggingsfondsen die gebruik maken van een weging van bedrijven op een andere basis dan die van de beurswaarde van het bedrijf, vindt vooral in de Verenigde Staten plaats. De helft van alle smart beta-fondsen komt daarvandaan. Amerika domineert smart beta-markt Als het om het belegde vermogen gaat is de dominantie van de Verenigde Staten nog sterker. Liefst 91% van het totale belegde vermogen in smart beta is Amerikaans. Volgens Ben Johnson, directeur wereldwijd ETF-onderzoek bij Morningstar, worden de smart beta-producten almaar complexer. Volgens hem is dat onderdeel van een trend waarbij ook bij traditioneel gewogen indexfondsen sprake is van het opsplitsen van fondsen naar regio, sector, en sub-sector. De verregaande specialisering van de fondsen zorgt ervoor dat er meer gevraagd wordt van beleggers. Het is voor hen lastiger om te bepalen wat de precieze karakteristieken van de verschillende fondsen zijn. Johnson constateert echter dat de voorkeur van de beleggers vooralsnog naar de meer traditionele smart beta-fondsen uitgaat. Een andere ontwikkeling die gaande is, heeft betrekking op de beheervergoedingen van de fondsen. De kosten van de smart beta-fondsen liggen al lager dan die van actief beheerde fondsen, maar volgens Morningstar zal de toenemende concurrentie ervoor zorgen dat de kosten de komende tijd nog aanzienlijk zullen dalen. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Assetallocatie 22 apr Janus Henderson kiest voor cyclisch Europa Janus Henderson Investors kiest voor smallcaps en Europese aandelen. Volgens de Brits-Amerikaanse vermogensbeheerder houden beleggers te weinig rekening met een groeivertraging in de VS veroorzaakt door een langer hoog blijvende rente.
Opinie 18 apr Yes! Wereldwijde groei versnelt In 2023 presteerde de Amerikaanse economie beter dan de meeste andere regio's in de wereld. Ook in 2024 gaat het de VS voor de wind, waarbij Grace Peters van J.P. Morgan Private Bank verwacht dat de economische groei in de rest van de wereld nu ook in een hogere versnelling gaat.
Assetallocatie 18 apr Van Lanschot Kempen koopt niet langer Japanse aandelen Van Lanschot Kempen is afgestapt van zijn overwogen-positie in Japanse aandelen. De bedrijfswinsten ontwikkelen zich nog steeds goed, maar de waarderingen beginnen flink op te lopen.
Assetallocatie 17 apr Cashberg langs de lijn gaat nergens naartoe Gerben Lagerwaard van State Street Global Advisors gelooft er niets van dat de gigantische hoeveelheid geld die nu in geldmarktfondsen is geparkeerd binnen afzienbare tijd naar de aandelenmarkt wordt gealloceerd.
Assetallocatie 16 apr "Impact aanval van Iran op financiële markten is beperkt" "De directe actie van Iran tegen Israël dit weekend heeft geleid tot de vrees voor verdere escalatie, maar bij afwezigheid van een volledige crisis in de regio - wat niet ons basisscenario is - denken we dat de impact op de financiële markten beperkt zal blijven." Dat schrijft Greg Hirt van Allianz Global Investors.
Assetallocatie 16 apr Amundi positiever over komende 10 jaar, negatiever over 25 jaar Amundi AM is sceptischer geworden over snelle maatregelen tegen het opwarmen van de aarde. De eerste 10 jaar is dat nog gunstig voor beleggers. Daarna wordt de rekening betaald.