Factor van belang Factorbeleggen is een onbekend fenomeen onder institutionele beleggers. Ook het effect van stijl-bias is onderschat. 22 september 2014 14:00 • Door IEXProfs Redactie Factorbeleggen is, ondanks in ons land veel tamtam van met name Robeco - nog altijd een grote onbekende. Dat blijkt uit onderzoek van de Amerikaanse vermogensbeheerder Northern Trust, naar de visie van institutionele beleggers op factorbeleggen. De uitkomsten staan in het rapport Through the Looking Glass – Portfolio truths. Factor solutions. Het rapport bevat uitkomsten van een enquête die Northern Trust hield onder 139 institutionele beleggers in onder andere het Verenigd Koninkrijk, Europa en de VS. Het rapport concludeert dat slechts een zeer klein deel (18%) van de ondervraagde institutionele beleggers goed op de hoogte is van de (effecten van) hun blootstelling aan stijlfactoren in het totale pakket van aandelenportefeuilles. De belangrijkste conclusies uit het rapport: Institutionele beleggers verdiepen zich in toenemende mate in de vervagende scheidslijn tussen actief en passief beheer. Veel beleggers, waaronder pensioenfondsen, zijn steeds minder bezig met het verslaan van brede markt-benchmarks, maar richten zich eerder op het behalen van specifieke beleggingsdoelstellingen. Op basis van de data van de 139 ondervraagde institutionele beleggers heeft Northern Trust vervolgens diepgaand onderzoek verricht bij drie grote en ervaren pensioenfondsen uit het Verenigd Koninkrijk, Europa en de VS met als onderzoeksdoel uit te vinden hoe beleggers hun doelstellingen doeltreffender kunnen behalen. Het onderzoek wijst echter uit dat de aandelenportefeuilles van deze beleggers in de praktijk lang niet altijd de gestelde beleggingsdoelstellingen weerspiegelen. Het komt veel voor dat beleggers die een breed scala aan actieve of passieve beleggingsstrategieën in hun aandelenportefeuilles hebben opgenomen uiteindelijk uitkomen bij een neutrale blootstelling aan stijlfactoren gemeten over het totale pakket van aandelenportefeuilles. Tenslotte biedt het rapport lessen van vier grote pensioenfondsen in Zweden, Denemarken, Taiwan en Nederland (PGGM, pagina 17 van het rapport) die wel al op succesvolle wijze een op stijlfactoren gebaseerde beleggingsstrategie hebben geïmplementeerd. Een belangrijke les die uit gesprekken met deze vier pensioenfondsen kan worden getrokken: het is belangrijk dat beleggers allereerst goed analyseren wat er momenteel in de portefeuille zit voordat ze nieuwe beleggingsstrategieën implementeren. Als beleggers dit niet doen, kan er een onbedoelde bias in de portefeuille ontstaan, of worden nagestreefde biases juist tenietgedaan. Het volledige rapport vindt u hier. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
J. Safra Sarasin Sustainable Asset Management 18 apr "Reshoring biedt mooie kansen voor groene beleggers" Volgens fondsmanager Daniel Lurch van het JSS Sustainable Equity Green Planet fonds van J. Safra Sarasin profiteren met name de duurzaamste bedrijven van de huidige herschikking van de wereldwijde productieketen. Welke dat zijn?
Impactbeleggen 11 apr “Het is fijn om goed te doen” Ook buiten Nederland is impactbeleggen ontdekt. Het Schotse Baillie Gifford bijvoorbeeld lanceerde in 2017 het Positive Change Fund. Vlak voor Pasen was Rosie Rankin, medeverantwoordelijk voor dit fonds, over in Amsterdam voor de tweedaagse Impact Europe Summit in de Beurs van Berlage. Rob Stallinga sprak met haar.
Impactbeleggen 03 apr "Impactbeleggers staan aan de goede kant van de geschiedenis" Hadewych Kuiper, directeur beleggingen bij Triodos IM, is niet onder de indruk van alle berichten dat duurzaam beleggen het beste heeft gehad. "Zo ziet tegenwerking van vooruitgang eruit."
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.