Provisieverbod gepubliceerd Na maanden van onzekerheid, is het vandaag officieel: het provisieverbod staat in de Staatscourant. Nu begint het pas. 17 december 2013 14:39 • Door Fleur van Dalsem Daar is ie dan, de officiële publicatie van het provisieverbod. Vandaag vers van de pers in de Staatscourant. Maar het lezen van de tekst zal, zelfs voor professionals, een hele kluif zijn; 71 pagina’s doorwrochte tekst. Dit is het provisieverbod in het kort: Artikel 168a Een beleggingsonderneming verschaft of ontvangt, rechtstreeks of middellijk, geen provisie met betrekking tot het verlenen van een beleggingsdienst of nevendienst. Het eerste lid is niet van toepassing op: provisies die rechtstreeks worden verschaft door de cliënt of degene die namens hem optreedt. provisies die noodzakelijk zijn voor het verlenen van de betreffende dienst of de betreffende dienst mogelijk maken. provisies met betrekking tot het verlenen van een beleggingsdienst of nevendienst aan een professionele belegger of een in aanmerking komende tegenpartij en provisies voor het verlenen van een beleggingsdienst als bedoeld in de onderdelen e en f van de definitie van verlenen van een beleggingsdienst in artikel 1:1 van de wet, indien:a) de cliënt op uitvoerige, accurate en begrijpelijke wijze mededeling wordt gedaan van het bestaan, de aard en het bedrag, of indien het bedrag niet kan worden achterhaald, de wijze van berekening daarvan, van de provisie voordat de desbetreffende dienst wordt verleend.b) de provisie de kwaliteit van de desbetreffende dienst ten goede komt en geen afbreuk doet aan de verplichting van de beleggingsonderneming om zich in te zetten voor de belangen van de cliënt; provisies die worden verschaft door een beleggingsonderneming aan een door die beleggingsonderneming met inachtneming van artikel 2:97, vijfde lid, van de wet aangemelde verbonden agent dan wel provisies die door die verbonden agent aan de betrokken beleggingsonderneming worden verschaft. relatiegeschenken, voor zover de gezamenlijke waarde daarvan op jaarbasis niet meer bedraagt dan 100 euro. Artikel 168aa Artikel 168a is niet van toepassing op het verlenen van beleggingsdiensten of nevendiensten met betrekking tot transacties in financiële instrumenten, niet zijnde rechten van deelneming in een beleggingsinstelling of icbe die op verzoek van de deelnemers ten laste van de activa direct of indirect worden ingekocht of terugbetaald, die voor 1 januari 2014 zijn verricht. Op de bedoelde diensten blijft artikel 168a zoals dat luidde op 31 december 2013 van toepassing. Artikel 168a is tot en met 31 december 2014 niet van toepassing op het verlenen van beleggingsdiensten of nevendiensten met betrekking tot transacties in rechten van deelneming in een beleggingsinstelling of icbe die op verzoek van de deelnemers ten laste van de activa direct of indirect worden ingekocht of terugbetaald, indien: de cliënt op uitvoerige, accurate en begrijpelijke wijze mededeling wordt gedaan van het bestaan, de aard en het bedrag, of indien het bedrag niet kan worden achterhaald, de wijze van berekening daarvan, van de provisie voordat de desbetreffende dienst wordt verleend. de provisie de kwaliteit van de desbetreffende dienst ten goede komt en geen afbreuk doet aan de verplichting van de beleggingsonderneming om zich in te zetten voor de belangen van de cliënt. de provisie in zijn geheel wordt doorbetaald aan de cliënt. Het hele artikel is hier te lezen Het begint pasOp de markt heerst vooral opluchting dat er duidelijkheid is. Dirk de Vlaam van Franklin Templeton is blij dat de wet eindelijk op papier staat. “Vanuit de regelgever ligt de nadruk heel erg op transparantie, maar omdat de regels nog niet duidelijk waren, gaf dat veel druk op onze distributiepartners. De regels kwamen eraan, dat wisten we, en nu is het goed dat we duidelijkheid hebben.” Wat opvalt is de overgangsperiode, onder voorwaarden, van een jaar voor beleggingsfondsen, want op pas op 1 januari 2015 gaat het verbod definitief in (zie 168aaa 2). Mooi, volgens De Vlaam, want veel kleine partijen zullen nog niet van alle klanten de profielen in kaart gebracht hebben.” Ook voor producten met een lange looptijd, zoals gestructureerde producten gelden overigens aangepaste regels. Dat overgangsjaar zorgt er wel voor dat het provisieverbod in 2014 hoog op de agenda van financiele partijen blijft staan. En waarschuwt De Vlaam, als in Nederland in 2015 alles officieel wordt, dan zijn ze in Europa op dit gebied juist begonnen met het uitrollen van de Europese transparantiedoelstellingen op dit gebied.” Een bankier die dus dacht dat hij een provisievrije kerst zou hebben, komt dus bedrogen uit. Nu de officiële regelgeving over de kickback er is, begint het pas. Fleur van Dalsem is redacteur bij IEX.nl. De informatie in deze column is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Deel via:
Impactbeleggen 30 jan JSS Green Planet Fund: Kansrijk beleggen in een groene toekomst Beleggen in de toekomst is volgens S. Safra Sarasin beleggen in de groene transitie. Lees meer over het JSS Sustainable Equity Green Planet Fund, dat in de laatste drie jaar niet alleen hard is gegroeid maar ook sterk heeft gepresteerd.
ESG 17 jan ESG is dood, lang leve ESG 2.0! Matt Christensen, hoofd duurzaam en impact beleggen bij Allianz Global Investors, schetst de vijf belangrijkste duurzaamheidsthema's van 2024. Politieke verdeeldheid dreigt het grootste struikelblok te worden.
ESG 01 nov Biodiversiteitsverlies, het megarisico dat slechts enkelen zien Het verlies van biodiversiteit is volgens De Nederlandsche Bank (DNB) een groot risico voor de financiële stabiliteit. Cardano heeft een methode ontwikkeld om dit verlies te meten en zo de beleggingsrisico’s in kaart te brengen. IEXProfs sprak met Dennis van der Putten, Chief Sustainability Officer bij Cardano.
Impactbeleggen 24 jul “Impactbeleggen is pionieren” Als hoofd Private Markets & LDI leidt Rik Klerkx de inspanningen van Cardano om voor z’n klanten, veelal middelgrote pensioenfondsen, een positieve impact en een gezond rendement te boeken. “Hun duidelijke wens is om meer te doen met impactbeleggingen. Wij komen hen tegemoet met maatoplossingen.”
Impactbeleggen 28 jun PE en impactbeleggen vormen een goede combi Private equity heeft volgens Achmea IM veel te bieden aan beleggers die naast een mooi rendement een positieve bijdrage willen leveren aan een betere wereld.
Impactbeleggen 26 jun ”De financiële sector heeft een rol te spelen” Hadewych Kuiper van Triodos Investment Management over de betekenis en het belang van impactbeleggen. “Het is een hardnekkige mythe dat impactbeleggen ten koste zou gaan van rendement.” Dit is de eerste aflevering van een serie interviews over de zin van impactbeleggen.