Doet u maar een 60/40-portefeuille met een likje goud Voeg wat goud toe aan een klassieke 60/40-portefeuille en het rendement stijgt terwijl de risico's dalen. 6 oktober 2025 08:00 • Door IEXProfs Redactie Tot voor kort werd een portefeuillemix van 60% aandelen en 40% obligaties als ideaal gezien. Aandelen leveren het rendement. Oboligaties zorgen voor de stabiliteit. Obligaties willen het meestal goed doen als aandelen onderuit gaan. Per saldo doet deze portefeuille het al decennia uitstekend met in de VS een gemiddeld rendement van 8.54% tussen 1971 en 2024. Maar Wesley Gray van Alpha Architect denkt dat het nog beter kan als er een snufje goud wordt toegevoegd. Op het eerste gezicht levert goud eigenlijk te weinig op. Het gemiddelde rendement komt van 1971 tot en met 2024 uit op een op zich niet onaardig gemiddelde van 7,35%, maar dat is wel minder dan de 60/40-portefeuille. Goud heeft bovendien als nadeel dat het lange periodes kent van zwakke rendementen. Maar bij nader inzien, schuilt in dat cyclische karakter ook een groot voordeel. De correlatie met aandelen ligt over de hele periode 1971-2024 weliswaar dichtbij nul, maar het unieke van goud is dat het zeer goede prestaties levert tijdens aandelencorrecties, dollarzwaktes en inflatiepieken. Het is dus een goede hedge. 60/40/20 Gray laat zien wat een portefeuille oplevert van 60% aandelen, 40% obligaties en 20% goud-futures met de portefeuille als onderpand. Het rendement loopt dan op van gemiddeld 8,54% naar 9,43%. De gemiddelde volatiliteit verandert niet veel met 10% versus 10,8%. Het maximale verlies over de periode daalt tenslotte van 30% naar 26,5%. Zonder hefboom met bijvoorbeeld een verhouding 50/30/20 komt het rendement lager uit, maar het voordeel van het lagere risico blijft wel behouden. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 09 feb Van greenwashing naar greenhushing ESG- en Impactspecialist Judith Sanders van ABN AMRO MeesPierson ziet de duurzaamheidsinspanningen van bedrijven gewoon doorlopen. Wel worden deze inspanningen niet langer prominent uitgedragen.
Impactbeleggen 05 feb "Duurzaam beleggen is in het afgelopen jaar fundamenteel veranderd" Volgens Holly Turner, klimaatspecialist van Schroders Capital, hebben politieke polarisatie en macro-onzekerheid de discussie over impactbeleggen niet stilgelegd maar juist aangescherpt. Aan impactbeleggers de taak om te laten zien wat ze doen, waarom ze dat doen, en vooral, wat het oplevert.
Impactbeleggen 04 feb Natuurlijk kapitaal: van gratis goed naar serieuze beleggingskans Gautier Quéru, wereldwijd hoofd Natural Capital bij de Franse duurzame vermogensbeheerder Mirova, onderdeel van Natixis. Quéru beschouwt beleggingen in natuurherstel als een even noodzakelijke als kansrijke stap naar een veerkrachtige economie.
Impactbeleggen 02 feb De groeiende waarde van schaarser wordende Europese landbouwgrond Wie in landbouw investeert, koopt geen abstract rendement maar een stukje werkelijkheid. BNP Paribas AM laat zien hoe voedselproductie, biodiversiteit en kapitaal onlosmakelijk met elkaar zijn verbonden. De beleggingscase is ijzersterk.
Impactbeleggen 30 jan Hoe pensioenvermogen het positieve verschil maakt Private equity, private debt, duurzame vastgoed en landbouw en social bonds helpen alle op hun eigen manier om gezondheid, kansengelijkheid en de leefkwaliteit te verbeteren. De specialisten van Achmea IM schetsen de voor- en nadelen van de verschillende beleggingsvormen.
Impactbeleggen 22 jan Amundi's 6 duurzame beleggingsconvicties van 2026 Het Franse Amundi schetst de zes belangrijkste ontwikkelingen in het duurzame beleggingslandschap.