Uitstroom actieve fondsen groter dan ooit Beleggers hebben vorig jaar 450 miljard dollar onttrokken aan actief beheerde fondsen, meldt de FT. Dat is het hoogste bedrag ooit. 3 januari 2025 08:30 • Door IEXProfs Redactie Weer een jaar met underperformance en weer een jaar met een gigantische uitstroom van kapitaal. Dat is in een notendop het verhaal van de actief gemanagde beleggingsfondsen in 2024. De Financial Times is aan het rekenen geslagen en komt op basis van data van EPFR tot een bedrag van 450 miljard dollar dat beleggers vorig jaar hebben weggehaald uit de zogenoemde mutual funds. Daarmee is het record van 2023 (413 miljard dollar) verbroken. De belangrijkste reden voor de exodus zijn achterblijvende resultaten in combinatie met het hebben van een alternatief. Ouderen verliezen interesse Een analist van Morningstar vertelt tegenover de FT dat er steeds meer oudere beleggers afstand nemen van hun ooit geliefde actieve fondsen. Jongeren die nog een lange weg te gaan hebben tot hun pensioen kiezen ondertussen liever voor het goedkopere alternatief van ETF’s en indexfondsen. Magnificent Dat de actieve fondsen achterblijven bij hun passieve concurrenten heeft te maken met het feit dat er aan ETF's nauwelijks kosten verbonden zijn. De index verslaan is ondertussen moeilijk door de dominantie van de Amerikaanse Magnificent Seven. Immers, als een belegger investeert in een MSCI World of S&P 500 ETF dan heeft hij automatisch een groot deel van zijn vermogen belegd in de Amazons, Netflixen en Nvidia’s van deze wereld. De laatste 15 jaar was dat een garant voor een hoog gemiddeld rendement, terwijl actieve fondsen het juist extra moeilijk hadden door hun specialisatie: het vissen naar de kleinere parels op de beurs. Jaren van uitstroom De FT heeft een tabel gemaakt waaruit blijkt hoe heftig de outflow is. Van 2008 tot en met 2024 waren er slechts twee jaar (2013 en 2020) met een netto-inflow. De overige 15 jaar stroomde er netto meer geld uit dan er binnenkwam. Volgens Morningstar behoorden T Rowe Price, Franklin Templeton, Schroders en Capital Group tot de hardst getroffen vermogensbeheerders, veel meer dan Blackstone, KKR en Apollo die ook veel buiten de beurs om beleggen in private capital. Bij grote ETF-aanbieders zoals Blackrock komen ondertussen bakken met geld binnen. Volgens onderzoeksbureau ETFGI 2024 stroomde 1,7 biljoen dollar naar de ETF-industrie, waarmee het totaal steeg naar 15 biljoen dollar. Dat is 30 procent van alle assets. De Redactie van IEXProfs bestaat uit verschillende journalisten. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies, of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. . Deel via:
Impactbeleggen 30 apr Verstandig beleggen voor later is nu investeren in kinderen Het Triodos Future Generations Fund richt zich op het welzijn van kinderen, waarbij het rendement geenszins uit het oog wordt verloren, vertelt verantwoordelijk fondsmanager Sjoerd Rozing. "Zeker voor beleggers die extra spreiding willen aanbrengen, voegt het fonds echt iets toe."
Impactbeleggen 16 apr Impactbeleggen is wél in het belang van pensioendeelnemers De tijd van discussie en verwarring over impactbeleggen is volgens directievoorzitter Maureen Schlejen van Achmea Investment Management voorbij. Zij legt uit waarom impactbeleggen de juiste aanpak is voor pensioenfondsen. "Impactbeleggen is niet slechts een optie maar een inspirerende kans voor een betere toekomst."
Impactbeleggen 31 mrt Beleggen in wapens? Nee, bedankt! Investeren in wapens is een taak voor overheden, zeker niet voor duurzame beleggers, betoogt Hadewych Kuiper van Triodos IM. "Als investeerder is het simpelweg onmogelijk om te weten hoe, waar en door wie wapens zullen worden gebruikt."
Impactbeleggen 05 feb Nee, water is het nieuwe goud Waterschaarste is volgens Tongai Kunorubwe, hoofd duurzame obligaties bij T. Rowe Price, in het komende decennium een van de grootste uitdagingen voor de mensheid én een belangrijk risico voor de wereldwijde economische groei. Voor beleggers liggen er mooie kansen. "Iedere euro die in water wordt geïnvesteerd, genereert een economische opbrengst van 4 euro."
Impactbeleggen 05 feb Verantwoord beleggen is geen politieke kwestie Volgens managing director Hadewych Kuiper van Triodos IM hebben pensioenfondsen geen andere keuze dan om vol te investeren in de duurzaamheidstransitie. "De primaire taak van pensioenfondsen is het veiligstellen van een zo goed mogelijk pensioen. Het is dus logisch dat zij vermijdbare risico’s uitsluiten."
Impactbeleggen 28 nov Het enorme potentieel van nature-based finance Hadewych Kuiper van Triodos IM breekt een stevig lans voor nature-based financieringen. Het is volgens haar de enige manier om de afbraak van de natuur te stoppen. Daarnaast biedt het ook financieel rendement.